España y Alemania coinciden en agilizar la unión bancaria

MADRID.- Los ministros de Economía de España y Alemania han coincidido el martes en que las decisiones del pasado Consejo Europeo del 29 de junio deben ser aplicadas rápidamente, mencionando específicamente la construcción de una unión bancaria efectiva, dijo el Ministerio de Economía español en un comunicado.

"Los ministros subrayan la importancia de trabajar -junto con los socios europeos- en la rápida aplicación de las decisiones del Consejo Europeo del 29 de junio", dijo el Ministerio español de Economía y Competitividad en un comunicado que calificó de "conjunto".

"Esto incluye, en particular, la construcción integral de una unión bancaria efectiva junto a una supervisión bancaria europea única", dice el comunicado, emitido tras una reunión mantenida en Berlín entre el ministro de Economía español, Luis de Guindos, y su homólogo alemán, Wolfgang Schäuble.

El comunicado también señala que los ministros coincidieron en que una rápida aplicación del rescate al sector bancario español es esencial para restablecer la confianza en el mismo, y que los niveles de deuda no se corresponden con los fundamentos de la economía española.

El ministro español de Economía, Luis de Guindos, y el titular alemán de Finanzas, Wolfgang Schäuble, instaron hoy a sus socios europeos a una "rápida aplicación" de las decisiones de la cumbre europea del pasado junio.

Esto incluye, señala un comunicado conjunto, "la construcción integral de una unión bancaria efectiva junto a una supervisión bancaria europea única", lo que permitiría las ayudas directas a los bancos y que el fondo europeo de rescate adquiera deuda soberana.

La nota se difundió después del encuentro que mantuvieron ambos ministros en Berlín, celebrado en medio de un gran hermetismo, y subraya la importancia para España y la eurozona de la ayuda financiera de hasta 100.000 millones de euros para sanear la banca española.

"El programa para reforzar el sector bancario español es un elemento importante para superar la crisis de confianza en España y en la zona euro en su conjunto", señala la nota, que recomienda "la decisiva y rápida implementación plena de la hoja de ruta incluida en ese programa".

Schäuble y De Guindos subrayan asimismo los "importantes pasos" dados por el Gobierno español "para volver a situar a la economía en el buen camino" con unas medidas "vitales" para lograr "un crecimiento sostenible" y recuperar la competitividad.

El titular de economía español viajó a Alemania coincidiendo con renovadas tensiones en los mercados, con caídas de la bolsa a niveles de 2003 y la prima de riesgo en máximos históricos. La gira de Guindos continuará el miércoles cuando, según el Ministerio francés de Economía, el español se reunirá con su homólogo galo, Pierre Moscovici.

El Fondo europeo de estabilización financiera en perspectiva negativa (Moody's)

PARÍS.- La agencia de calificación financiera Moody's bajó este martes a negativa la perspectiva del Fondo europeo de estabilización financiera (FEEF), un día después de degradar la de Alemania, Holanda y Luxemburgo.

Esta revisión "sucede a los recientes cambios de perspectiva operados por Moody's sobre las notas de Estados de la zona euro que son garantes del FEEF", indicó un comunicado de la agencia.

El lunes Moody's había bajado de "estable a negativa" la perspectiva de Alemania, Holanda y Luxemburgo, tres países que gozan de nota "triple A", a causa de la "creciente incertidumbre" en la zona euro y la "fuerte probabilidad" de que sea necesario otorgar nueva ayuda a los países en dificultades.

Moody's indicó sin embargo el martes que mantiene la triple A acordada al FEEF, estimando que el Fondo continúa gozando "de la plena y entera garantía de los países miembro (de la zona euro, ndlr) calificados Aaa", la mejor posible.

Establecido en 2010 para asistir a los países en dificultades financieras, el Fondo capta dinero en los mercados con una garantía aportada por los Estados de la zona euro, proporcionalmente a su participación en el capital del Banco Central Europeo.

Tomando préstamos a tasas muy ventajosas, puede luego vertir los fondos captados a los países en dificultades a tasas más bajas que las que deberían pagar en los mercados.

Cataluña admite dificultades y fragiliza todavía más la situación de España

MADRID.- España vivió horas de angustia el martes por unos mercados que le piden intereses insostenibles de más de 7,60% y la posibilidad de que Cataluña pida ayuda al Estado, como ya hizo la comunidad autónoma de Valencia.

"No está decidido acudir al fondo de liquidez", pero "es una opción que se estudiará", dijo la portavoz de la Generalitat, el gobierno catalán, Esther Vera, que reconoció que "los mercados se están cerrando para las comunidades autónomas".

Poco antes, el consejero de Economía de la Generalitat, en unas declaraciones a la BBC, había asegurado que el gobierno catalán va a recurrir al Fondo de Liquidez Autonómico, creado por el gobierno de Mariano Rajoy para socorrer a las comunidades autónomas en dificultades.

Al ser interrogado sobre una eventual petición de ayuda financiera de Cataluña al gobierno central de Madrid, Andreu Mas-Colell respondió: "Sí. La situación actual es que Cataluña no dispone de otro banco más que el gobierno español".

Estas noticias llegan en un momento en que España trata de "evitar un hundimiento financiero inminente", según el diario El Economista. La mayoría de los analistas consideran que el país terminará pidiendo un rescate como muy tarde en octubre.

A ello se sumó la decisión de la agencia de calificación financiera Moody's, que este martes bajó a negativa la perspectiva del Fondo europeo de estabilización financiera (FEEF), un día después de degradar la de Alemania, Holanda y Luxemburgo.

Esta revisión "sucede a los recientes cambios de perspectiva operados por Moody's sobre las notas de Estados de la zona euro que son garantes del FEEF", indicó un comunicado de la agencia.

Moody's indicó sin embargo el martes que mantiene la triple A acordada al FEEF, estimando que el Fondo continúa gozando "de la plena y entera garantía de los países miembro (de la zona euro, ndlr) calificados Aaa", la mejor posible.

Para aumentar la tensión que afecta a la eurozona, España provocó un enredo diplomático el martes al publicar una "supuesta" declaración común con Roma y París, según la cual "España, Italia y Francia exigen la aplicación inmediata de los acuerdos de la última cumbre española", una declaración desmentida de inmediato por las otras dos capitales.

El gobierno italiano manifestó su "estupor" por la iniciativa anunciada en este comunicado sobre la "supuesta" exigencia de España, Italia y Francia para que se "ejecuten inmediatamente los acuerdos" de la cumbre europea de junio.

El gobierno francés también negó el martes haberlo pedido.

"No hubo gestión conjunta con Italia y España. No he pedido una aplicación inmediata de los acuerdos. Seguimos las decisiones adoptadas en la cumbre europea y trabajamos en ello", dijo el ministro de Asuntos Europeos francés, Bernard Cazeneuve.

Finalmente, el secretario de Estado español para la Unión Europea, Iñigo Méndez de Vigo, afirmó que "en ningún momento ha estado en su ánimo decir que había una declaración conjunta de los tres países", según un comunicado difundido por su ministerio.

En este contexto, el ministro español de Economía Luis de Guindos se reunió el martes en la noche en Berlín con su homólogo alemán de Finanzas Wolfgang Schauble, antes de una entrevista el miércoles en París con el ministro francés Pierre Moscovici.

"Los tasas de interés en el mercado no se ajustan a su situación económica, ni a su potencial de crecimiento ni a su capacidad para reembolsar sus deudas públicas", declararon al término de su reunión en Berlín.

Los dos ministros recalcaron la importancia de los pasos a dar para la rápida aplicación de los acuerdos de la Cumbre europea del 28 de junio, "sobre todo aquellos que implican el completo establecimiento de una unión bancaria eficaz con una sola autoridad bancaria de supervisión".

El Tesoro español cumplió este martes su objetivo, captando 3.050 millones de euros, pero los intereses pasaron de 2,362% a 2,434% para las letras a tres meses y de 3,237% a 3,691% para las de seis, con respecto a la última emisión similar del 26 de junio, en la que ya se habían disparado.

Y el país sigue acosado. La Bolsa de Madrid perdió 3,58% cayendo por debajo de los 6.000 puntos, al nivel de 2003.

Tampoco había tregua en el frente de la deuda, donde las tasas para los bonos a diez años superaron el 7,60%, un nuevo récord desde la creación de la zona euro.

Las autoridades españolas quieren que el Banco Central Europeo compre deuda en el mercado secundario, como ya hizo el verano pasado, para reducir el acoso de los mercados.

La aprobación oficial el viernes pasado por el Eurogrupo de una ayuda de un máximo de 100.000 millones de euros para el sector bancario no ha tenido ningún efecto en los mercados, pues se vio eclipsado "por la petición de la región de Valencia", dice en un análisis Cyril Regnat, analista de Natixis.

"La situación de las comunidades, que parecía bajo control a principios de año, se ha deteriorado", y de las "17 comunidades autónomas españolas, seis pedirán ayuda al Estado", agrega.

"Al final, se suman al riesgo del Estado español el riesgo de las autonomías y el riesgo de los bancos, de ahí una reacción particularmente virulenta de los mercados de deuda", resume.

"A corto plazo, la única solución pasa por una acción del Banco Central Europeo (BCE) para ver una distensión de las tasas", en particular mediante la compra de deuda española, asegura la casa de corretaje Renta4.

La crisis de la Eurozona ya había dado un nuevo giro tras la advertencia, el lunes de la agencia de calificación Moody's a tres países con máxima nota, entre ellos Alemania, de que puede rebajársela.

La agencia de calificación aseguró que su decisión se basa en la "creciente incertidumbre sobre los resultados de la crisis de la deuda en la zona euro", la "creciente probabilidad de que Grecia salga de la zona euro" y que España e Italia puedan necesitar finalmente ayuda.

España está "peor que Irlanda", dice el exgobernador del BdE

MADRID.- España está "peor que Irlanda, un país rescatado" por la Unión Europea, aseguró este martes el exgobernador del Banco de España (BdE) Miguel Ángel Fernández Ordóñez, ante una comisión parlamentaria.

"En el primer semestre de este año hemos sido testigos del hundimiento de la confianza en España y en su sistema financiero, llegando a niveles inimaginables hace siete meses", dijo el exgobernador en referencia al tiempo que lleva el Gobierno de Mariano Rajoy.

"Ahora estamos no solo peor que Italia, sino peor que la propia Irlanda, un país rescatado", dijo Fernández Ordoñez, para quien lo "más grave, es la pérdida de confianza en nuestros mejores bancos" que siguen siendo sólidos, como el Santander o el BBVA.

"Nuestro Gobierno y toda la sociedad española van a tener que enfrentarse en los próximos meses a situaciones muy complicadas", vaticinó. Y cualquier conflicto político, ha advertido, no va a hacer más que agravar esta crisis de confianza que sufre España.

"Se han hecho mal muchas cosas y sobre todo no se hicieron muchas cosas que se deberían haber hecho, fundamentalmente para la resolución del problema bancario", reconoció Ordóñez. "Ha habido errores de supervisión", admitió.

Sin embargo, "esta crisis no se resolverá empujando a todos al enfrentamiento partidario, son problemas tan graves, llevan tanto tiempo acumulándose, afectan a tanta gente que resulta contraproducente buscar chivos expiatorios a los que endosar todas las responsabilidades", dijo.

Ordóñez fue empujado a la dimisión tras el rescate público de Bankia, de 23.500 millones de euros, que precipitó el plan de ayuda europeo a los bancos españoles de hasta 100.000 millones de euros.

Se han depositado varias demandas contra Bankia y sus directivos, entre ellos el expresidente Rodrigo Rato, que fue también ministro de Economía y director gerente del Fondo Monetario Internacional.

Grecia necesitará más reestructuración de su deuda

BRUSELAS.- Es improbable que Grecia pueda pagar lo que debe y es previsible que necesite una mayor reestructuración de su deuda, que sería costeada por el Banco Central Europeo y los gobiernos de la eurozona, dijeron el martes tres funcionarios de la Unión Europea.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) y los funcionarios europeos que supervisan el cumplimiento de los compromisos hallarán probablemente indicios de que el país, rescatado en dos ocasiones, no está en la senda de alcanzar los objetivos, dijeron los funcionarios.

Los inspectores de la Comisión Europea, el BCE y el FMI -conocidos como la Troika- regresaron a Atenas el martes y completarán un análisis sobre la sostenibilidad de la deuda griega el próximo mes, aunque las fuentes dijeron que las conclusiones ya se estaban volviendo evidentes.

Eso significa que los acreedores oficiales -el BCE y los gobiernos de la eurozona- tendrán que reestructurar parte de la deuda griega que poseen, estimada en unos 200.000 millones de euros, para que Atenas recupere un equilibrio sostenible.

Sin embargo, no existe disposición ni entre los estados de la eurozona ni en el BCE para tomar una decisión tan dramática en este momento.

"Grecia está ampliamente fuera de la senda", dijo uno de los funcionarios, que pidió mantener la condición de anonimato por la sensibilidad del asunto.

"El análisis de la sostenibilidad de la deuda será bastante malo", añadió.

Otro funcionario señaló que las estimaciones de crecimiento para Atenas, que hablan de una contracción del 7 por ciento para este año (frente a los 5 puntos de la anterior previsión), muestran que la carga de la deuda se está incrementando en relación con el PIB griego.

"En los últimos tres o cuatro meses no se ha hecho nada en Grecia", dijo el funcionario, refiriéndose a los retrasos provocados por los procesos electorales celebrados desde mayo.

"La situación va de mal en peor y con ella va el ratio de la deuda", añadió el funcionario de la UE.

Bajo los términos del segundo plan de rescate acordado con la Unión Europea y el FMI en febrero, Grecia se comprometió a realizar más recortes de gastos e incrementos de impuestos, a cambio de una reducción de 100.000 millones de euros en su deuda.

La reestructuración afectó a tenedores privados de deuda pública griega, con pérdidas de hasta un 70 por ciento de sus posiciones para aspirar a reducir el ratio deuda/PIB desde alrededor del 160 por ciento a por debajo del 120 en 2020, un nivel que el FMI ha considerado sostenible en el largo plazo.

Pero Grecia está muy lejos de alcanzar este objetivo a 2020, dijeron las fuentes. Una de ellas estimó que la desviación podría alcanzar hasta los 10 puntos porcentuales, equivalentes a unos 30.000 millones de euros.

Como resultado de todo esto, el FMI podría decidir retirar el segundo programa de rescate después de haber dicho que no sería aceptable un nuevo incumplimiento de objetivos. Esta situación dejaría a los estados miembros de la eurozona y al BCE corriendo con los costes en solitario.

En esta hipótesis, la única manera de mantener a Grecia a flote y dentro de la zona euro sería que el BCE y los estados europeos condonasen parte de la deuda o cambiasen los términos de manera que Atenas tuviese más tiempo para reembolsar las deudas a tipos de interés más bajos.

"Esta opción todavía no se ha explorado a nivel político porque nadie quiere lanzar esa discusión", dijo la primera fuente. "La viabilidad política de realizar una reestructuración de la deuda en manos del sector público se vuelve cada vez más complejo".

Pero incluso aunque no se hayan producido discusiones formales sobre la implicación del sector público, se han mencionado dos posibilidades: el BCE asumiendo una quita de unos 40.000 millones de euros en deuda griega, o los estados miembros mejorando los términos de sus préstamos con Atenas.

Pero las fuentes dijeron que seis estados se oponen frontalmente a dar más respiros a Grecia no sólo por los sucesivos incumplimientos, sino porque los costes podrían tener que ser asumidos directamente por los contribuyentes.

"La dinámica política va contra la dinámica económica", dijo una de las fuentes. "Los argumentos económicos son claros - necesitamos reestructurar la deuda Griega si es sostenible - pero no hay voluntad política".

Esta situación vuelve a traer a la actualidad el debate de si tras dos años y medio de crisis y dos intentos de rescate con aportaciones multimillonarias, Grecia seguirá o no en la eurozona a largo plazo.

Wall St cae por la crisis en Europa y las bolsas europeas

NUEVA YORK/LONDRES.- Las acciones estadounidenses cayeron el martes, golpeadas por las muestras del empeoramiento de la crisis de la zona euro y de que la desaceleración en Europa está dañando a las compañías de la primera economía mundial.

El promedio industrial Dow Jones bajó extraoficialmente 104,14 puntos, o un 0,82 por ciento, a 12.617,32 unidades. El índice S&P 500 cayó 12,21 puntos, o un 0,90 por ciento, a 1.338,31. El Nasdaq Composite retrocedió 27,16 puntos, o un 0,94 por ciento, a 2.862,99.

Las bolsas europeas caen ante el temor por España

Las bolsas europeas cayeron el martes y extendieron los bruscos descensos de la sesión previa en una jornada volátil, en medio de los temores a que España necesite un rescate financiero y las expectativas de que los bancos centrales den más estímulos a las economías en problemas.

El índice FTSEurofirst 300 cerró provisionalmente con un descenso del 0,35 por ciento, a 1.020,65 puntos, tras haberse hundido un 2,4 por ciento el lunes al avivarse la preocupación por España, después de conocerse informes que indicaban que varios gobiernos regionales seguirían a Valencia en la solicitud de ayuda.

El índice IBEX 35 de la bolsa de Madrid cayó un 3,6 por ciento, mientras que el italiano FTSE MIB perdió un 2,7 por ciento y se quedó muy cerca de su nivel más bajo desde el lanzamiento del euro. Muchos consideran a Italia un potencial próximo candidato a pedir asistencia financiera externa.

Los rendimientos de los bonos soberanos españoles de corto plazo continuaron subiendo, invirtiendo parcialmente la curva de rendimiento, lo que suele ser una señal de que los mercados están descontando un mayor riesgo de un evento crediticio.

El ex gobernador del Banco de España asume que antes y durante la crisis "se han hecho mal muchas cosas"

MADRID.- El exgobernador del Banco de España Miguel Ángel Fernández Ordóñez ha asumido que antes y durante la crisis "se han hecho mal muchas cosas" y ha echado en falta otras que "se deberían haber hecho" para arreglar la situación del sector financiero español. 

   "Se han hecho mal muchas cosas, y sobre todo no se hicieron muchas cosas que se deberían haber hecho, fundamentalmente para la resolución del problema bancario", explicó ante la comisión de Economía en el Congreso de los Diputados, y apuntó que "la caja de herramientas" de España no era la correcta para afrontar la crisis. 

   En este sentido, Fernández Ordóñez admitió "errores de supervisión" y en la reforma de las cajas de ahorros, y afirmó que el proceso de reestructuración del sector se hizo en un periodo más prolongado que en otros países del entorno para minimizar el uso de fondos públicos.

   El exgobernador del Banco de España además lamentó que en la actualidad la prima de riesgo española se sitúa en niveles peores a los de un país ya rescatado, como Irlanda. 

   En este sentido, lamentó que durante los seis primeros meses del año se ha "hundido" la confianza en España, que hasta finales de 2011 alejaban la posibilidad del rescate. "La desconfianza ha llegado a niveles inimaginables hace siete meses", enfatizó.

   Fernández Ordóñez arrancó su comparecencia denunciando una "campaña sin fundamento" contra el supervisor por la nacionalización de Bankia y defendió que la supervisión ha cumplido "bien con su tarea en un periodo excepcional" de varias crisis simultáneas.

   Entre los "errores" de regulación, subrayó que los parámetros de gestión de riesgos y las necesidades de capital se dejarán en manos de los propios bancos. Eso sí, se congratuló de que el Banco de España fuera "más riguroso" sobre las medidas anticíclicas, lo que evitó un impacto "mayor" de la crisis sobre la banca.

   Sobre las medidas que el exgobernador consideró que se debían haber acometido también situó la necesidad de "avanzar en la flexibilización" del mercado laboral durante la bonanza. "No se habría producido un aumento brutal del desempleo, que explica gran parte del déficit público", aseguró.

   Fernández Ordóñez también se refirió a las críticas de su sucesor Luis Linde por la supervisión macroprudencial, aunque se limitó a decir que es "incorrecto" realizar este análisis sin dejar primero a su antecesor en el cargo explicarse en el Congreso.

   Además, el predecesor de Linde se valió de los informes del FMI para asegurar que permiten evitar las "descalificaciones simplistas" realizadas sobre el supervisor bancario español. Y lamentó que estas "críticas simplistas políticas" hayan deteriorado la credibilidad del Banco de España.

   Durante su turno de réplica, el exgobernador defendió la recapitalización de las entidades financieras y aclaró que el destape de activos tóxicos es "lento".

   Sobre los procesos de integración, subrayó la responsabilidad "absoluta" de los gestores, pues aseguró que el Banco de España se limita a garantizar los análisis. "No hay pistolas en el Banco de España", ironizó sobre unas declaraciones de la presidenta de la Comunidad de Madrid, Esperanza Aguirre. 

   Y reiteró la falta de anticipación de algunos organismos internacionales como el FMI. "Todo el mundo se equivocó y nadie vio la segunda recesión", se defendió.

El Eurogrupo se compromete a garantizar la estabilidad de la eurozona

BRUSELAS.- El Eurogrupo ha "tomado nota" de la decisión de Moody's de poner en perspectiva negativa la máxima nota de solvencia (triple A) de Alemania, Países Bajos y Luxemburgo y ha reiterado su compromiso de garantizar la estabilidad de la zona euro en su conjunto, según ha dicho este martes su presidente, Jean-Claude Juncker.

   "Tomamos nota de la decisión de calificación de Moody's, que confirma la nota muy alta de la que disfrutan varios Estados miembros de la eurozona, respaldada por los fundamentos sólidos que éstos y otros países de la eurozona continúan teniendo", ha dicho Juncker en un breve comunicado.

   "En este contexto, reiteramos nuestro fuerte compromiso de garantizar la estabilidad de la eurozona en su conjunto", ha resaltado el presidente del Eurogrupo, sin dar ninguna precisión. Se trata de una declaración inusual porque las instituciones europeas rechazan normalmente valorar las decisiones de las agencias de 'rating'.

   Moody's ha puesto en perspectiva 'negativa' la máxima nota de solvencia ('Aaa') de Alemania, Países Bajos y Luxemburgo, ante las mayores probabilidades de que Grecia abandone la eurozona y de que España e Italia necesiten asistencia por parte de los países más fuertes del bloque del euro. Por contra, la agencia ha ratificado la perspectiva 'estable' de la 'triple A' de Finlandia.

   La calificadora de riesgos ha justificado esta decisión en el mayor riesgo de que Grecia finalmente acabe abandonando la eurozona, lo que supondría una amenaza material para el conjunto del bloque, así como por las cada vez mayores cargas asumidas por los países más sólidos de la eurozona como resultado de las políticas adoptadas por los líderes europeos en respuesta a la crisis.

Francia espera que España no necesite un rescate total y pide la intervención del BCE

PARÍS.- El ministro francés de Asuntos Exteriores, Laurent Fabius, ha dicho este martes que espera que no sea necesario un rescate total de España y ha reclamado la intervención del Banco Central Europeo (BCE) o del fondo de rescate para atajar la crisis.

   "Espero que no sea necesario intervenir de nuevo", ha dicho Fabius en una entrevista en la cadena de televisión France 2 al ser preguntado por si ve inevitable el rescate completo de la economía española.

   "Si hay que intervenir de nuevo, puede ser con un aumento de lo que denominamos los cortafuegos o con intervenciones del BCE y el presidente del Banco Central ha dicho, y es una declaración que no hay que tomar a la ligera, que no tenía ningún tabú para las intervenciones", ha señalado el jefe de la diplomacia gala.

   Fabius ha dicho que el rescate bancario de hasta 100.000 millones de euros para España era una decisión "excelente". A su juicio, el "problema" es que "tarda en aplicarse e interviene la especulación".

   El ministro de Exteriores francés ha tachado de "brutal" el ajuste presupuestario del Gobierno de Mariano Rajoy y ha avisado de que provocará un "círculo vicioso" porque "mata al crecimiento" y "no está garantizado el equilibrio presupuestario", lo que se acaba traduciendo en más aumentos del paro.

   "Lo que vemos en España y en Grecia es que hay que ser serios en el plan presupuestario e insistir en el crecimiento", ha sostenido.

Los mercados exigen ya a la deuda española más interés a cinco que a diez años

LONDRES.- El interés del bono español a cinco años en los mercados secundarios de deuda se situaba este martes en el 7,632%, situándose así por encima de la rentabilidad del 7,593% exigida a la deuda española con vencimiento a diez años, lo que constata el temor de los inversores a un inminente rescate de España.

   Esta incertidumbre es apreciable también en el incremento de los intereses exigidos a los bonos a tres años, que llega al 7,486%, mientras que la deuda a dos años ofrece ya una rentabilidad del 6,957% y a doce meses alcanza el 4,868%.

   No obstante, a pesar de la escalada registrada en la rentibilidad de la deuda, la prima de riesgo ofrecida a los inversores por los bonos a diez años respecto a los alemanes se mantiene por debajo del umbral de los 640 puntos ante el mayor interés exigido también al 'bund' tras la decisión de Moody's de poner en perspectiva 'negativa' la nota de Alemania.

El Tesoro Público español coloca 3.050 millones en letras, pero vuelve a subir el interés

MADRID.- El Tesoro Público español ha colocado 3.050 millones de euros en letras a tres y seis meses, aunque ha tenido que subir los tipos de interés y situarlos en el nivel más alto desde el pasado mes de noviembre para cerrar con éxito la emisión.

   De esta forma, el organismo ha superado una vez más sus expectativas al emitir más de 3.000 millones, aunque ha subido unas décimas la rentabilidad, lo que le ha permitido también cosechar una demanda de más de 8.300 millones, más elevada que en la anterior ocasión.

   En concreto, el Tesoro ha colocado 1.628,02 millones en letras a 3 meses de los 4.792,49 millones solicitados por los inversores, lo que demuestra cierta mejora en la demanda, que ha superado en 2,9 veces la cantidad finalmente colocada (2,6 veces en la anterior emisión).

   Sin embargo, el organismo ha tenido que elevar el tipo medio de este papel desde el 2,362% hasta el 2,434%, y el tipo marginal del 2,500% al 2,650%, el nivel más alto desde el pasado noviembre, cuando las letras alcanzaron un interés histórico del 5,22%.

   Por otro lado, el Tesoro ha emitido 1.420,44 millones en letras a 6 meses de los 4.286,86 millones pedidos por el mercado. Estas cifras también reflejan un mayor demanda respecto a junio, ya que las solicitudes de los inversores han superado en 3 veces la cifra vendida, frente a las 2,8 veces del mes pasado.

   En este caso, el organismo adscrito al Ministerio de Economía y Competitividad ha tenido que elevar el interés medio desde el 3,237% registrado en junio hasta el 3,691% actual, mientras que el marginal ha pasado del 3,369% al 3,950% actual, también el nivel más alto desde el pasado noviembre (5,33%).

   De esta forma, el Tesoro ha logrado superar con relativo éxito una subasta clave tras el repunte de las tensiones en la última semana ante el temor de que España no sea capaz de afrontar las dificultades económicas por sí misma y necesite un rescate total de Europa.

   Estas dudas catapultaron a la prima de riesgo al máximo histórico de 644 puntos el lunes, aunque este martes se ha relajado al entorno de los 630 puntos y se ha mantenido próxima a esa cifra tras la subasta, mientras que el Ibex se dejaba un 2% tras conocer los resultados.

   Ésta es la primera subasta que se celebra desde que el Congreso haya aprobado el nuevo plan de ajuste del Gobierno y tras la petición de ayuda al Estado por parte de dos comunidades autónomas: Comunidad Valenciana y Murcia.

   El organismo no volverá a someterse al escrutinio de los mercados hasta el 2 de agosto con una subasta de bonos. En el octavo mes del año celebrará además dos subastas de letras (el 21 y el 28), después de haber cancelado la de obligaciones prevista para el 16 de agosto, al igual que el año pasado.

El Ibex 35 de la Bolsa española cae un 3,58%

MADRID.- El Ibex ha despedido la barrera psicológica de los 6.000 puntos por primera vez desde abril de 2003, después de ceder un 3,58% al cierre de mercado y liderar así las caídas en Europa, con la tensión sobre el mercado de deuda sin freno, que llevaba la prima de riesgo a los 640 puntos básicos.    

   La presión sobre España se acentuaba tras el anuncio de una posible petición de rescate de Cataluña, y la rentabilidad del bono español a 10 años escalaba al 7,63%. Y eso que el Tesoro colocó el máximo previsto en letras, si bien a tipos más altos.

   Los recortes del 4,54% en los títulos de Santander y del 4,15% en los de BBVA lastraron al selectivo, que terminó de ceder los 6.000 puntos con la caída del 4,32% en Telefónica. Los mayores descensos los protagonizaron Acciona (-9,34%), Mapfre (-8,29%) y Repsol (-7,16%).

   También destacaron los recortes en FCC, que se dejó un 6,97%, y Endesa, que cedió un 5,83%. Los avances los lideraron Indra (+4,51%) y Sabadell (+3,56%). Estos valores junto a Grifols (+3,51%), Caixabank (+2,34%), Acerinox (+0,88%), Bankia (+0,75%) y Amadeus (+0,10%) esquivaron el rojo.

   De esta forma, el selectivo español, que un día después de la prohibición de las ventas a corto se situó en los 5.956,3 enteros, encabezó los retrocesos entre las principales plazas de Europa.

   Milán, que también ha vetado las operaciones a corto, se dejó un 2,7%, mientras que Londres, Francfort y París limitaron sus pérdidas por debajo del 0,5%. Wall Street iniciaba la sesión también en rojo, con una caída del 0,7%.

   La incertidumbre se dejaba sentir en el euro, pues la moneda única ahondaba en su debilitamiento frente al dólar y fijaba el intercambio al cierre de sesión en 1,2080 billetes verdes', su nivel más bajo desde el 11 de junio de 2010.

La Marina iraní no bloqueará el estrecho de Ormuz mientras pueda utilizarlo

TEHERÁN.- El 'número dos' de la Marina de la Guardia Revolucionaria iraní, el vicealmirante Alireza Tangsiri, ha afirmado que no bloquearán el estratégico estrecho de Ormuz mientras los propios barcos iraníes puedan utilizarlo como vía de paso.

   Las autoridades iraníes han amenazado en distintas ocasiones con cortar el paso de Ormuz, por donde transita un 40 por ciento del tráfico mundial de crudo, como represalia por las sanciones que les han impuesto por su programa nuclear.

   Ahora, Tangsiri matiza que los enemigos de Irán acusan al país de querer cerrar el estrecho, pero ha argumentado, según informa la agencia de noticias iraní IRNA, que va contra el sentido común que Irán quiera cerrar el paso mientras utilice la vía.

   "Tenemos presencia en este paso marítimo y, de cualquier forma, si no podemos utilizarlo, no permitiremos que nadie más lo utilice", ha afirmado Tangsiri durante un acto en Bandar-Abbas, en la provincia de Ormuzgán (sur), con motivo del fin del ayuno diurno del Ramadán.

   Para Tangsiri, el estrecho de Ormuz y el Golfo Pérsico en general son un lugar más seguro desde que las fuerzas navales de la Guardia Revolucionaria están presentes en la zona.

   En cambio, ha acusado a Occidente y a Estados Unidos en particular de alimentar la "iranofobia" simplemente para vender más armas a los países de la región.

Moody's pone en perspectiva negativa la nota de Alemania, Holanda y Luxemburgo

NUEVA YORK.- La agencia Moody's puso hoy en perspectiva negativa para una posible rebaja la máxima calificación que otorga a las deudas soberanas de Alemania, Holanda y Luxemburgo ("Aaa"), mientras que mantuvo sin cambios y estable la de Finlandia.

La agencia justificó su decisión en la "creciente incertidumbre" en el Viejo Continente por el alcance de la crisis de deuda y los "cada vez mayores" temores a una posible salida de Grecia y a que países como España o Italia terminen necesitando un rescate.

Moody's, que asegura en un comunicado que una eventual salida de Grecia de la unión monetaria supondría una seria amenaza para el euro, mantiene de momento la máxima calificación que otorga a los tres países europeos en "Aaa" ("matrícula de honor").

En el caso de Alemania, la agencia de calificación destaca en concreto la "vulnerabilidad" del sistema bancario del motor de la economía europea a un "empeoramiento" de la crisis de deuda en los países de la zona euro.

"La considerable exposición de los bancos alemanes a países del euro, particularmente Italia y España, junto a su limitada capacidad de absorber deuda y sus débiles ganancias estructurales, los hacen más vulnerables ante una profundización de la crisis", indicó.

Moody's mantiene la calificación de Alemania al considerar que su solvencia crediticia está sustentada en una economía "avanzada y diversificada" y en su tradicional apoyo a política macroeconómicas orientadas a la estabilidad.

"La alta productividad y la fuerte demanda de productos alemanes en el mundo han permitido al país establecer una amplia base económica con gran flexibilidad, generando altos niveles de ingresos", añadió.

Moody's anunció el pasado 6 de junio que rebajaba a "A3" ("notable bajo") la nota del Commerzbank, así como de otros siete bancos alemanes, por los riesgos que provienen de los países envueltos en la crisis de la deuda y de los bancos de esos países.

En el caso de Finlandia, mantiene la nota y la perspectiva del país nórdico por la posición acreedora del Gobierno, sus políticas presupuestarias conservadoras, el "relativamente saludable" sistema bancario y la diversificación de sus mercados de exportación.

Las bolsas europeas se hunden por miedo a un rescate a España

PARÍS.- Las bolsas europeas se hundieron el lunes, con el índice de las grandes empresas cayendo a un mínimo de tres semanas y atravesando un importante nivel de soporte, golpeadas por los temores de que España pudiera convertirse pronto en el cuarto miembro de la eurozona que solicita un rescate soberano.

Una prohibición de ventas en corto puesta en marcha por las autoridades bursátiles de España e Italia ayudaron a limitar el daño sobre las acciones bancarias en ambos países, pero no fue suficiente para revertir la tendencia generalizada en los mercados europeos.

El FTSEurofirst 300 cerró provisionalmente con una caída del 2,3 por ciento, a 1.024,84 puntos, mientras que el índice Euro STOXX 50 se dejaba un 2,34 por ciento a 2.185,04 puntos, rompiendo un nivel de soporte clave.

"Nos estamos acercando al precipicio, el riesgo sistémico está aumentando pero parece que será necesario que se produzca una situación más seria, como una quiebra bancaria o una declaración de Grecia pidiendo la salida del euro, antes de que los líderes europeos tomen una decisión", dijo Peter Garnry, estratega de Saxo Bank.

"Mientras no se celebre una reunión de los líderes de la Unión Europea y no se tomen decisiones valientes sobre el futuro del bloque, las cosas sólo irán a peor", añadió.

El índice bancario europeo cayó un 2,6 por ciento, con Commerzbank dejándose un 6,1 por ciento y BNP Paribas disminuyendo un 5,2 por ciento.

La Bolsa española reduce caídas tras la prohibición de posiciones

MADRID.- Con la prima de riesgo del país en máximos históricos y los índices bursátiles en niveles de 2003, la presión de los mercados obligó a las autoridades bursátiles a prohibir las posiciones cortas en una actuación que forzó el lunes a una reducción de las pérdidas del principal índice de la bolsa española hasta el uno por ciento.

Tras perder el viernes pasado un seis por ciento de su capitalización, la bolsa española se encaminaba el lunes a mínimos no vistos desde el año 2003, con un desplome notable de los valores bancarios.

La decisión del regulador de frenar las apuestas bajistas o posiciones cortas en las que el inversor aprovecha una tendencia bajista para ganar dinero afectaron particularmente al sector bancario, principal foco de este tipo de operaciones.

De hecho, el sector bancario terminó la sesión al alza pese a llegar a registrar pérdidas superiores al cinco por ciento en los dos principales valores del mercado, Santander y BBVA.

Sin embargo, al margen de la corrección de posiciones sobre valores sujetos a la prohibición y de las fuertes caídas acumuladas, los operadores se mostraron pesimistas a corto plazo.

"Ha cedido la presión por la prohibición de los cortos, pero el fondo es muy negativo, con la deuda en niveles insostenibles y un temor cada vez más creciente respecto a una posible intervención", dijo un operador. "Hoy hemos visto caer todo tipo de soportes".

De hecho, el sector financiero fue el único que terminó con alzas gracias a repuntes en los valores más sujetos a la especulación. Bankia, Caixabank y Sabadell terminaron con alzas de casi un ocho, un cuatro y un tres por ciento, respectivamente.

Los dos grandes, Santander y BBVA sumaron un 0,95 y un 0,26 por ciento.

Por el contrario, otros valores de alta ponderación siguieron en rojo, con recortes de precio del cuatro por ciento en Gamesa, del 3,6 por ciento en Repsol y del 2,8 por ciento en Iberdrola o Gas Natural en espera de la publicación de sus resultados semestrales y de la discutida reforma energética.

Acciona, que también publica resultados el miércoles, recortó un 2,3 por ciento entre preocupación por los efectos de la reforma sobre sus cuentas futuras.

Telefónica contribuyó al descenso con una caída del dos por ciento, mientras la textil Inditex bajó un 0,54 por ciento en una jornada de extrema volatilidad.

El Ibex-35 de la bolsa española terminó con baja de 69 puntos, un 1,1 por ciento a 6.177 tras llegar a caer hasta 5.905 puntos. El diferencial hispano-alemán a diez años registró un nuevo récord de 646 puntos, para cerrar en el entorno de los 635.

El barril de Brent baja un 3,34% y cierra en 103,26 dólares

LONDRES.- El precio del barril de Brent bajó hoy un 3,34 por ciento en el mercado de futuros de Londres y cerró en 103,26 dólares, en otra jornada marcada por la crisis de la zona euro.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, para entrega en septiembre, concluyó la sesión en el Intercontinental Exchange Futures (ICE) con un descenso de 3,57 dólares respecto a la jornada anterior, cuando cotizó a 106,83 dólares.

Durante la sesión de hoy, el Brent alcanzó un máximo de 106,94 dólares y un mínimo de 102,42 dólares.

Wall Street comienza la semana teñido de rojo con Europa en el punto de mira

NUEVA YORK.- Wall Street cerró hoy esta primera jornada de la semana teñido de rojo, aunque logró frenar las fuertes pérdidas con las que había reaccionado en el arranque de la sesión a las nuevas dudas que giran en torno a España y Grecia, que revivieron los temores a la crisis de deuda europea.

El Dow Jones de Industriales, que había llegado a dejarse cerca de dos puntos porcentuales en el inicio de este lunes, logró echar el freno a esas pérdidas en la recta final de la sesión para dejarse finalmente el 0,79 % ó 101,11 puntos, hasta terminar en las 12.721,46 unidades.

También consiguieron aminorar las caídas de la mañana el selectivo S&P 500 y el índice compuesto del mercado Nasdaq, que acabaron con unos descensos del 0,89 y el 1,2 %, respectivamente.

Los números rojos con los que se había despertado esta sesión Wall Street venían determinados por la fuerte tendencia bajista que se hacía con las bolsas del otro lado del Atlántico, donde Madrid llegaba a caer más del 5 % en un día en que se conoció que Murcia es la segunda comunidad en pedir, por ahora, ayuda al Estado español.

La delicada situación que atraviesan ciertas comunidades autónomas hacía a los analistas temer que el país no pueda cumplir con sus objetivos de déficit y llevaba incluso a algunos expertos a aventurar que, si el Banco Central Europeo (BCE) no actúa comprando deuda española, el país podría necesitar un rescate europeo.

La presión de los mercados, que llevó a que la prima de riesgo española llegase a superar los 640 puntos básicos y la rentabilidad de su bono a diez años el 7,5 %, propició que la Comisión Nacional de Mercado de Valores de ese país prohibiese las ventas en corto, lo que logró frenar el desplome de la bolsa en ese país.

Por ello finalmente el parqué madrileño cerró con un descenso del 1,1 %, al tiempo que Fráncfort se dejó el 3,18 %, París el 2,89 %, Milán el 2,76 % y Londres el 2,09 %.

La moderación de las pérdidas en el Viejo Continente también ayudó a Wall Street a frenar sus descensos, que hacia el ecuador de la sesión ya recortaba hasta el punto porcentual.

En cualquier caso los inversores neoyorquinos seguían preocupados por la crisis de deuda europea, lo que se producía también después de que le semanario "Der Spiegel" publicase que el Fondo Monetario Internacional planea suspender la ayuda financiera a Grecia, lo que supondría dejar al país heleno en la insolvencia a partir de septiembre.

Por si no fuera poco, los escasos resultados empresariales que se difundieron en Estados Unidos quedaron por debajo de las expectativas, entre los que destacaron los de la mayor cadena de restaurantes de comida rápida del mundo, McDonald's, que terminó la jornada con un descenso del 2,88 %.

La firma, que lideró el terreno negativo del Dow Jones, anunció antes de la apertura que en el primer semestre del año ganó 2.613,7 millones de dólares, prácticamente lo mismo que en la misma fecha de 2011, lo que atribuyó al impacto de los tipos de cambio y a la ralentización económica.

También cerró a la baja Texas Instruments (-1,58 %) a la espera de que se difundieran sus cuentas tras el cierre, cuando el fabricante de componentes electrónicos para teléfonos móviles anunció que ganó en el segundo trimestre 446 millones de dólares, el 34 % menos que en el mismo periodo del año pasado.

La temporada de resultados volverá con fuerza mañana de la mano del gigante tecnológico Apple, la química DuPont, la operadora de telefonía AT&T, la empresa de mensajería UPS y la tabaquera Altria, entre otras.

En otros mercados sorprendió la fuerte caída del 4 % que registró este lunes el petróleo de Texas, que cayó por debajo de la cota de los 90 dólares, hasta 88,14 dólares por barril, golpeado también por la crisis de la zona euro.

El Euríbor sitúa su tasa diaria en el 1% por primera vez

MADRID.- El Euríbor, índice al que están referenciadas la mayoría de hipotecas en España, ha bajado once milésimas en tasa diaria y se ha situado por primera vez en su historia en el 1%, con lo que encadena quince mínimos históricos consecutivos.

   Desde que empezó a utilizarse como referencia, en enero de 1999, el Euríbor ha oscilado entre un máximo del 5,393% (julio de 2008) y el actual mínimo del 1%.

   Así, el nivel medio del índice en julio se reduce al 1,093%, 1,09 puntos menos que hace un año, lo que provocará una disminución significativa de las hipotecas, tanto de las nuevas como de las que tengan que revisarse a partir de ahora.

   De hecho, si el mes se cerrarse con esta tasa, las hipotecas medias de 120.000 euros a 20 años a las que les toque revisión en julio experimentarían un descenso de 62,43 euros en la cuota mensual y una bajada de 749,16 euros al año.

   El Euríbor no ha dejado de pulverizar mínimos desde que el BCE acordara el 5 de julio una bajada de tipos de un cuartillo y estableciera el precio del dinero en el nivel más bajo desde la creación del euro (0,75%) para luchar contra la recesión en Europa.

Corea del Sur permite importaciones de Corea del Norte

SEÚL.- Corea del Sur ha permitido recientemente las importaciones de vieiras procedentes de Corea del Norte, por primera vez desde que impuso sanciones sobre el Estado comunista en 2010, según han informado altos cargos del Gobierno a la agencia de noticias surcoreana Yonhap.

   Cuarenta toneladas de vieiras, valoradas en 100.000 dólares (unos 82.500 euros), fueron enviadas a través del puerto de Sokcho en la frontera oriental a mediados de junio pasado a petición de tres empresas de Corea del Sur, han indicado funcionarios del Ministerio de Unificación, que se ocupa de los asuntos entre las dos Coreas.

   Es la primera vez que el Gobierno de Corea del Sur aprueba importaciones de Corea del Norte, desde que prohibió nuevas inversiones de su vecino comunista, a través de las sanciones que impuso por el hundimiento de un buque de guerra surcoreano en marzo de 2010.

   Las tres empresas fueron autorizadas a recibir los bienes por el éxito en las negociaciones con sus socios comerciales de Corea del Norte, han explicado responsables del Ministerio, quienes han destacado, sin embargo, que la decisión no viola la sanción de mayo de 2010 que prohíbe nuevas inversiones, ya que los pagos se hicieron antes de que la prohibición entrara en vigor.

   "El Gobierno aprobó (las importaciones) teniendo en cuenta la capacidad de suministro de Corea del Norte, los efectos sobre el mercado y las posibilidades de conflicto entre las empresas", ha indicado la fuente ministerial.

   Seúl responsabiliza a Pyongyang del hundimiento, en marzo de 2010, de la corbeta surcoreana 'Cheonan', que ocasionó el fallecimiento de 46 personas, y del bombardeo de artillería sobre la isla de Yeonpyeong, por el que murieron 50 surcoreanos.

   A pesar de las tensiones persistentes y las sanciones económicas, las dos Coreas mantienen un complejo industrial conjunto en la ciudad de Kaesong, en la frontera occidental, que constituye una fuente de ingresos fundamental para el Norte.

   El comercio entre los dos países llegó a 1.710 millones de dólares (unos 1.400 millones de euros) el año pasado, una caída del 10 por ciento con respecto a 2010, según datos del Gobierno.

Bruselas ve improbable que Grecia reciba antes de septiembre el tramo del rescate

BRUSELAS.- La Comisión Europea ha insistido este lunes en que Grecia debe seguir en la eurozona y ha eludido valorar una posible retirada del Fondo Monetario Internacional (FMI) del plan de rescate, pero ha admitido que las reformas en el país heleno van muy retrasadas y ha dicho que es improbable que el próximo tramo del rescate se pague antes de septiembre.

   Los inspectores de la troika -formada por la Comisión, el Banco Central Europeo y el FMI- tienen previsto reanudar su trabajo en Atenas este martes para "revisar el progreso en la aplicación del segundo programa de ajuste económico", ha explicado el portavoz de Asuntos Económicos, Antoine Colombani.

   "Durante las últimas semanas se han producido retrasos significativos en la aplicación del programa debido a las dos elecciones que tuvieron lugar en primavera", ha admitido.

   No obstante, a juicio de Bruselas, "las autoridades griegas son muy conscientes de la necesidad de recuperar el tiempo perdido y de la urgencia de actuaciones concretas para afrontar los graves desafíos a que se enfrenta el país".

   "A la vista del compromiso del Gobierno griego de emprender los pasos necesarios para devolver el programa de ajuste a la buena dirección, la Comisión confía en que la decisión sobre el próximo desembolso se adoptará en un futuro próximo, aunque es improbable que suceda antes de septiembre", ha explicado el portavoz.

   Mientras tanto, el Eurogrupo sigue trabajando en soluciones técnicas para atender las necesidades de liquidez de Atenas durante el mes de agosto, aunque Colombani no ha dado más detalles.

   "Grecia debe seguir siendo miembro de la eurozona", ha dicho el portavoz al ser preguntado por las nuevas especulaciones surgidas del Gobierno alemán sobre una posible salida de Atenas.

El FMI reitera su apoyo a Grecia para ayudarle a superar sus "dificultades"

WASHINGTON.- El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha incidido en que está prestando su apoyo a Grecia para superar las "dificultades económicas" por las que atraviesa el país, en respuesta a un artículo de 'Der Spiegel' que aseguraba que la institución presidida por Christine Lagarde se estaba planteando paralizar la ayuda a la economía helena.

   La revista alemana publicaba este domingo que el FMI ha advertido a la Unión Europea de que su paciencia con Grecia llega a su fin y de que no está dispuesto a aportar fondos adicionales para ayudar al país heleno, lo que podría suponer su quiebra en el mes de septiembre.

   "El FMI está apoyando a Grecia en la superación de sus dificultades económicas", afirma un portavoz de la institución en un breve comunicado emitido en respuesta a las informaciones publicadas por la revista alemana.

   Asimismo, informa de que una misión del Fondo iniciará las conversaciones con las autoridades del país este martes 24 de julio sobre como "reencaminar el programa económico de Grecia", que está respaldado por la asistencia financiera del FMI.

De Guindos sigue descartando que España reciba un rescate total

MADRID.- El ministro español de Economía y Competitividad, Luis de Guindos, ha descartado la posibilidad de que España tenga que recibir un rescate total, al tiempo que ha asegurado que la "irracionalidad" de los mercados solo puede ser abordada con determinadas actuaciones "muy específicas" que van más allá de los gobiernos.

   "Por supuesto", ha respondido De Guindos a los medios en el Congreso a la pregunta de si se puede descartar el rescate a pesar de que la prima de riesgo haya superado esta misma mañana la cota histórica de los 640 puntos básicos, con una rentabilidad por encima del 7,5%.

   Según el ministro, lo que se está viviendo es una situación de "enorme incertidumbre" que lleva a planteamientos "irracionales" y a situaciones de "extremo nerviosismo" que solo se pueden abordar con actuaciones que van más allá de los gobiernos, en una clara alusión al Banco Central Europeo (BCE).

   De hecho, De Guindos ha asegurado que el Gobierno ha hecho lo que tenía que hacer con la puesta en marcha del proceso de ajuste del déficit público, reformas "importantes y el saneamiento del sistema financiero".

"Ha hecho todo lo que debía hacer", ha señalado.

   El ministro ha reconocido que el "rompeolas" de la incertidumbre es España, aunque la situación afecta al conjunto de la zona euro. Además, ha descartado que la reunión que mantendrá mañana con su homólogo alemán, Wolfgang Schäuble, sea extraordinaria al asegurar que el encuentro estaba previsto desde hace varios días.

   Durante su intervención en la Comisión de Economía, el ministro ha explicado que España no será rescatada porque se diferencia de otros países rescatados por ser competitivo y tener capacidad de crecimiento, aunque ahora no haya muchos elementos para el optimismo o "luces importantes".

   El ministro ha admitido que no es sencillo acudir al Congreso en un momento de tanta incertidumbre, aunque ha asegurado que se alegra de dar explicaciones en momentos difíciles, ya que las circunstancias exigen a los responsables políticos "dar la cara".

   En cualquier caso, ha asegurado que España es un país "solvente" que necesita "tiempo y financiación". A su parecer, el país tiene que iniciar el proceso de ajuste de los desequilibrios acumulados partiendo de una recapitalización financiera que otros países ya hicieron. "No voy a mirar atrás, pero hay que hacerlo. No hay otra alternativa disponible", ha aseverado, tras resaltar también la importancia de intentar convencer a los mercados de que el país está poniendo en orden sus finanzas públicas.

Las presiones sobre la deuda española elevan el interés del bono a 3 y 5 años por encima del 7%

LONDRES.- La incertidumbre sobre el posible rescate de España ha disparado este lunes el interés de los bonos españoles a diez años por encima del 7,5%, lo que ha llevado a la prima de riesgo a un nuevo récord de 644 puntos básicos, y ha disparado el coste de financiación a 3 y 5 años más allá del umbral del 7%.

   En concreto, el interés de los bonos a diez años se situaba a las 16.35 horas en el 7,528%, 633,60 puntos básicos por encima del coste de financiación de Alemania.

   En lo que respecta a los bonos a cinco y tres años, el interés ofrecido en los mercados secundarios escalaba al 7,518% y el 7,347% respectivamente. Por su parte, el rendimiento de la deuda a dos años llegaba al 6,860% y el de los vencimientos a un año se situaba en el 4,741%.

   Por otro lado, la prima de riesgo ofrecida a los inversores por los bonos italianos a diez años respecto a los alemanes se situaba en 516,40 puntos básicos, con un rendimiento del 6,333%, frente a los 498,8 puntos del comienzo de la jornada.

   Las renovadas presiones sobre la deuda de España e Italia son apreciables también en el hecho de que el diferencial entre la deuda a diez años de Irlanda, país que fue rescatado en noviembre de 2010, y Alemania se sitúe en 506,50 puntos con un interés del 6,236%, por debajo incluso de la prima de riesgo italiana.

Monti cree que aún no es necesaria una inyección urgente del BCE

MOSCÚ.- El primer ministro italiano, Mario Monti, ha señalado que es demasiado pronto para convocar una cumbre a nivel europeo sobre la crisis de la eurozona y ha restado importancia a la necesidad de una inyección urgente de financiación por parte del Banco Central Europeo (BCE).

   En declaraciones a los medios tras reunirse en la localidad rusa de Sochi con el presidente de Rusia, Vladimir Putin, Monti reconoció que sería útil que el BCE aportará financiación a la economía de la eurozona, pero añadió que este tipo de inyección de capital no es aún necesaria.

   Asimismo, el primer ministro italiano afirmó que "no es aún el momento" de otra cumbre europea sobre la crisis y dijo que cualquier decisión de convocarla le corresponde al presidente del Consejo Europeo, Herman Van Rompuy.

   Por otro lado, también aseguró que Rusia no tiene intención de reducir el peso del euro en sus reservas. De hecho, el banco central ruso es el cuarto mayor tenedor de reservas del mundo y más del 40% de sus reservas en divisas internacionales son en activos denominados en euros, especialmente deuda pública.

Almunia cree que el fondo de rescate debería comprar deuda de España e Italia

BRUSELAS.- El vicepresidente de la Comisión y responsable de Competencia, Joaquín Almunia, ha sugerido este lunes que el fondo de rescate de la UE debería comprar deuda de España e Italia para rebajar la tensión en los mercados, tal y como se acordó en la última cumbre de líderes europeos.

   Almunia considera que España no necesita un rescate completo para toda la economía, pero resalta que el Gobierno debe hacer "el máximo posible" en materia de ajustes y reformas para cargarse de razón a la hora de pedir ayuda a la UE.

   En un encuentro con periodistas españoles, el vicepresidente de la Comisión ha recordado que el tercero de los acuerdos aprobados en el Consejo Europeo -además de la recapitalización directa de la banca y de que el préstamo a España no tuviera carácter preferente- es "que había que seguir adoptando medidas y seguir haciendo todo lo que se pudiese hacer para rebajar las tensiones financieras en los mercados de deuda".

   "Parece que esta tercera parte necesita ser aplicada", ha subrayado Almunia.

   Según el acuerdo de la cumbre, ello exigiría que España e Italia pidan formalmente que el fondo de rescate compre deuda. Como contrapartida, no se les impondrían nuevas condiciones de política económica pero los dos países sí estarían obligados a cumplir, con un calendario preciso, las recomendaciones que ya ha realizado Bruselas.

   El vicepresidente de la Comisión ha criticado que el Gobierno de Mariano Rajoy pida directamente al Banco Central Europeo que intervenga en el mercado. "Los políticos debemos respetar lo que los políticos dimos al Banco Central Europeo que es el estatuto de independencia. Y si los máximos líderes de los países de la zona euro han adoptado un acuerdo, son ellos los que tienen que llevarlo a la práctica", ha señalado en referencia al pacto para que sea el fondo de rescate el que compre deuda.

   "Yo creo que no", ha respondido el vicepresidente de la Comisión al ser preguntado por si España debería pedir un rescate total para financiarse en mejores condiciones.

   "La economía española tiene condiciones como para salir adelante con medidas como las incluidas en este memorándum de entendimiento, con medidas que ya se han adoptado y con medidas que en su caso habrá que seguir adoptando porque los desafíos que tenemos planteados son desafíos muy importantes y no se puede decir: ya he acabado mi tarea", ha destacado Almunia.

   "La tarea, hasta que no tengamos una economía creciendo y creando empleo, la tarea no se para", ha dicho el vicepresidente de la Comisión. Se refería así a las declaraciones de diferentes miembros del Gobierno que aseguran que España ya ha hecho todo lo que está en sus manos y que ahora es la UE la que debe actuar.

   "La tarea necesita que cada país, en nuestro caso nuestro país, haga reformas, tome decisiones, siga avanzando y sólo así se carga de razón para pedir a los demás, al conjunto de la UE y en particular a la zona euro que complemente nuestra tarea. La tarea necesita ser complementada pero no se podrá complementar si quien necesita ese complemento no está haciendo el máximo posible", ha apuntado.

   "Los Gobiernos de la zona euro, igual que las instituciones europeas, sabemos muy bien lo que tenemos que hacer. Es verdad que es difícil, hacer lo que sabemos que hay que hacer por parte de unos y por parte de otros, pero sabemos muy bien lo que tenemos que hacer", ha insistido Almunia.

   A su juicio, el rescate bancario de hasta 100.000 millones de euros aprobado el pasado viernes, y cuya aplicación supervisará su departamento, es ya una "solución para la necesidad de capitalizar el sistema bancario en España para reforzar sus balances, sanear sus cuentas y permitir que cumpla con sus obligaciones, que son dar crédito".

   "Hay otros problemas que no están aquí contemplados y que por tanto desbordan el ámbito de este memorándum de entendimiento, pero yo creo que uno de los elementos fundamentales para encarar los problemas económicos de nuestro país es reparar de forma sólida y sostenible el sistema financiero porque sin financiación ninguna otra medida, sea de consolidación fiscal o de reforma, puede dar resultados", ha señalado.

El Banco de España pide más reformas para calmar a los mercados

MADRID.- El subgobernador del Banco de España, Fernando Restoy, ha pedido al Gobierno más reformas y ajustes, "en la misma línea de los adoptados hace unos días", para calmar a los mercados después de que la prima de riesgo española haya alcanzado los 630 puntos básicos.

   "Lo que está claro es que ahora hace falta algo más para restaurar la tranquilidad en los mercados", ha afirmado Restoy, quien también ha señalado la "necesidad" de mecanismos "que fortalezcan la unión monetaria europea".

   En cuanto a la posibilidad de que los mercados estén solicitando el rescate total de España, el subgobernador ha pedido "no especular con qué quieren o no los mercados", y ha destacado que, en este momento, "están mostrando su intranquilidad respecto a la situación española y europea, algo que es evidente observando la volatilidad de las cotizaciones y la elevada prima de riesgo".

   Tras su intervención en la inauguración de un seminario de la Fundación Ramón Areces sobre la reconfiguración del sector bancario, el dirigente del supervisor nacional ha mostrado su respeto hacia la decisión del Banco Central Europeo (BCE) de no comprar deuda soberana, "ya que el Banco de España es parte del Eurosistema y tiene que ser respetuoso con las decisiones de sus órganos colegiados".

   No obstante, Restoy ha reconocido que los "problemas" de las primas de riesgo de España e Italia "no son solo de sus países, pues los mercados están mostrando su inquietud con la situación de toda Europa". Además, considera que en la resolución de la situación "distintos actores deben asumir su responsabilidad".

   Por otro lado, el subgobernador se ha referido a la posible liquidación de entidades financieras no viables que sugirió el gobernador del organismo, Luis Linde, la pasada semana. Según Restoy, "hay un problema con el término liquidación, pues es una cosa u otra dependiendo de quién lo diga y cuándo lo diga".

   Para el subgobernador, cuando el Banco de España habla de liquidación se refiere al procedimiento concursal de una entidad de crédito, "que es algo que ha ocurrido muy pocas veces en la historia española". No obstante, ha subrayado que esa posibilidad "no está actualmente en la hoja de ruta del país".

   Durante su discurso en la presentación del seminario de la Fundación Ramón Areces, Fernando Restoy ha reconocido que el menorándum de entendimiento que el Gobierno español firmó la pasada semana con las autoridades europeas para el rescate del sistema bancario incluye el requerimiento de crear "una compañía de gestión de activos que implique la segregación completa de los activos problemáticos de las entidades que necesiten asistencia financiera".

   El subgobernador del Banco de España ha explicado que esta nueva entidad tendrá capital público y privado y emitirá, "para la financiación de sus compras de activos, instrumentos de deuda que contarán con la garantía del Estado".

   Según el organismo, esta segregación de activos problemáticos, "como los ligados a la promoción inmobiliaria, permitirá un saneamiento de los bancos que requieran apoyo público". Asimismo, Restoy ha avanzado que estas entidades también tendrán que diseñar planes de reestructuración "que tendrán que satisfacer algunas condiciones específicas", y repartir la carga del rescate "entre sus propietarios y el sector público".

   Igualmente, el subgobernador ha señalado que el memorándum plantea "el reforzamiento de la independencia operacional del Banco de España, aumentando sus poderes en materia de sanciones, concesión de licencias bancarias y emisión de directrices e interpretaciones vinculantes".

   En este sentido, Restoy ha asegurado que el supervisor "se ha puesto ya manos a la obra para cumplir en tiempo y forma los compromisos que asume directamente con el Ministerio de Economía y Competitividad en el desarrollo de todas las tareas que forman parte de su área de competencia".

   Por último, ha mostrado su confianza en que las reformas iniciadas en el sector bancario "contribuirán, con toda seguridad, a reforzar el conjunto del sistema financiero español", aunque ha admitido que el trabajo que hay por delante "es de gran envergadura".

Schaeuble: España "no será la nueva Grecia"

BERLÍN.- El ministro alemán de Finanzas, Wolfgang Schaeuble, ha expresado su confianza en que España no se convertirá en la nueva Grecia, así como en que los bancos españoles serán capaces de devolver los préstamos de hasta 100.000 millones de euros del plan de rescate aprobado por el Eurogrupo.

   En una entrevista publicada por el diario 'Bild' el ministro alemán de Finanzas rechaza rotundamente la comparación entre la situación en España y la vivida en Grecia. "No, en absoluto. Las causas de las crisis de los dos países son completamente diferentes", asegura.

   En este sentido, Schaeuble defiende que "la economía de España es mucho más potente y tiene una estructura diferente", por lo que confía en que España "pronto se moverá hacia adelante de nuevo".

   No obstante, el ministro alemán de Finanzas reconoce que "los procesos de ajuste siempre son dolorosas", mientras que subraya su confianza en que los bancos españoles devolverán las ayudas y los acreedores no incurrirán en pérdidas.

   "En ese sentido no tengo ninguna duda", señala el ministro, que defiende que estos créditos hacen al sistema bancario español "más estable y resistente, lo que genera una nueva confianza".

   Por otro lado, en declaraciones al dominical 'Welt am Sonntag', el secretario general de la CSU, Alexander Dobrindt, propone que el Gobierno griego lleve a cabo una "transición suave" hacia el dracma, para lo que sugiere que comience a pagar sueldos de funcionarios y pensiones en dracmas.

   "Respecto a Grecia hemos alcanzado el final del camino y no debe haber más ayudas. Un país que carece de la voluntad de cumplir las condiciones o que no es capaz de hacerlo debe valorar salir del euro", dijo Dobrindt.

   De este modo, el líder de la CSU indicó que "Grecia debería comenzar a pagar la mitad del sueldo de los empleados públicos, las pensiones y otros gastos en dracmas" con el fin de permitir una "transición suave a la antigua moneda en vez de una brusca".

El Gobierno español despliega una ofensiva diplomática para frenar el acoso a la deuda

MADRID.- El Gobierno español ha desplegado una amplia ofensiva diplomática para frenar el acoso a la deuda española --que este lunes ha vuelto a marcar un nuevo récord al alcanzar los 640 puntos--, que incluye contactos con Estados Unidos, Francia y Alemania por parte de la Oficina Económica del Gobierno, según han informado hoy fuentes gubernamentales.

   El Ejecutivo quiere dejar claro en esas conversaciones que están haciendo sus deberes y cumpliendo a nivel interno, pero que en este momento es el BCE el que debe implicarse y propiciar estabilidad, porque es insostenible que el país siga financiándose al 7%.

   Este mensaje, que el Gobierno ha repetido por doquier en los últimos días, choca con las declaraciones del presidente de la entidad, Mariano Dragui, que este mismo fin de semana ha dicho que el BCE "no resolverá los problemas financieros de los Estados".    

   En este escenario con la prima de riesgo desbocada, el Ejecutivo de Rajoy está desplegando toda su capacidad diplomática para recabar apoyos e intentar frenar este ataque a la deuda española. Esa intensa ofensiva ya comenzó este mismo fin de semana en Palma de Mallorca con el ministro de Exteriores, José Manuel García Margallo, durante la IV Reunión del Grupo de Reflexión sobre el futuro de Europa, en la que participaban 11 ministros de la UE.

   En ese encuentro, Margallo se atrevió a calificar de "clandestino" al BCE por "no estar haciendo nada" para "apagar el incendio de la deuda pública", razón por el que apostó por una UE "más federal y solidaria" con un Banco Central "mucho más fuerte".  Además, criticó a "algunos especuladores que quieren trasladar una mala imagen de España para hacer dinero.

   En esta ofensiva diplomática enmarca también el Gobierno el viaje que realizará mañana a Franckfurt el ministro de Economía, Luis de Guindos, donde se entrevistará con el ministro de finanzas alemán, Wolfgang Schauble.

   Asimismo, en esta tarea está también la Oficina Económica de Moncloa que depende directamente del presidente del Gobierno. Esta oficina, que dirige Álvaro Nadal, ha intensificado contactos con los gobiernos de Estados Unidos, Francia y Alemania.

   Además, el Gobierno ya está volcado en el encuentro que el próximo 2 de agosto celebrarán en Madrid, Rajoy y el primer ministro italiano, Mariano Monti, una cita a la que Moncloa concede una gran importancia y en la que tiene puestas grandes esperanzas.

   Esa entrevista servirá para analizar el impacto de los mercados en ambas economías y pedir "agilidad" a los últimos acuerdos alcanzados a niveles europeos para contener la presión sobre sus deudas públicas.