El Departamento de Justicia de EEUU admite la compra de Warner Bros. Discovery por Paramount

 WASHINGTON.- El Gobierno de Estados Unidos ha aprobado la adquisición incondicional de Warner Bros. Discovery por parte de su rival Paramount Skydance, una de las mayores operaciones de la historia en el mundo del entretenimiento y la información audiovisual.

La División Antimonopolio del Departamento de Justicia ve "improbable que la transacción cause daño a la competencia o a los consumidores estadounidenses", en particular "en el desarrollo, producción o distribución de películas para su estreno en salas", como temían algunos opositores a la operación.

"La evidencia muestra una amplia competencia dentro de la industria, lo que ha generado una mayor producción y diversidad de ofertas cinematográficas, y es probable que continúe sin cesar", añade el Departamento de Justicia.

Las revisiones de la competencia, no obstante, aún están en curso en varios estados del país norteamericano, así como fuera de Estados Unidos, incluida Europa. De hecho, y al poco de conocerse la decisión del Departamento de Justicia, un portavoz del fiscal general de California, Rob Bonta, declaró a CNN en respuesta a la decisión del Departamento de Justicia que "la fusión de Warner Bros y Paramount sigue bajo investigación por parte del Departamento de Justicia estatal".

Originalmente, la plataforma Netflix llegó a un acuerdo el año pasado para adquirir el negocio de estudio y transmisión de Warner Bros, Discovery, pero quedó trastocado por las ofertas más altas de Paramount por toda la compañía Warner Bros Discovery, incluidos canales de televisión como CNN. El acuerdo ahora vale alrededor de 111.000 millones de dólares (unos 94.000 millones de euros).

Los críticos de la operación también temen que CNN pueda perder su independencia editorial bajo la propiedad de Paramount, dirigida por el productor de cine David Ellison, hijo del multimillonario del software Larry Ellison, que apoya al presidente estadounidense Donald Trump. 

El mandatario ha declarado varias ocasiones que era particularmente importante para él que el canal de noticias, que a menudo informa críticamente sobre él, también cambiara de manos en un acuerdo con Warner Bros, Discovery.

La sala de redacción de CBS, propiedad de Paramount, se ha destacado por su cobertura más favorable de la administración de Trump tras la toma del poder por parte de la familia Ellison. Varios corresponsales del popular programa de actualidad '60 Minutos' fueron despedidos, algunos de los cuales se quejaron de presiones políticas.

La senadora demócrata Elizabeth Warren, una de las críticas más acérrimas del acuerdo, calificó la aprobación del Departamento de Justicia como una "terrible noticia para todos los estadounidenses que no quieren que multimillonarios afines a Trump controlen lo que ven y cuánto pagan", e instó a los fiscales generales estatales a intervenir.

"El acuerdo entre Paramount y Warner Bros. ha estado plagado de corrupción y tráfico de influencias", declaró la senadora. 

"Esta lucha no ha terminado. Los fiscales generales estatales deben bloquear esta fusión".

'Paramount' oficializa la compra de 'Warner' a 31 dólares por acción, más de 90.000 millones de euros

 LOS ÁNGELES.- La empresa Paramount Skydance (PSKY) ha adquirido Warner Bros. Discovery (WBD) con un precio de 31 dólares por acción, lo que eleva el total de la transacción a 110.000 millones de dólares (unos 93.000 millones de euros), una compra oficializada poco después de que Netflix se retirara abruptamente de la batalla que ambas compañías mantenían por el conglomerado mediático y de entretenimiento.

"Según los términos del acuerdo, Paramount pagará 31,00 dólares por acción en efectivo por todas las acciones en circulación de WBD. 

La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de ambas compañías y se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2026, sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo las autorizaciones regulatorias y la aprobación de los accionistas de WBD", reza un comunicado conjunto emitido por Paramount y Warner.

De esta manera, el capital de la compañía adquirida se ha cifrado en 81.000 millones de dólares (unos 68.540 millones de euros) que junto con su carga de deuda asciende a un valor empresarial total de 110.000 millones de dólares.

El acuerdo establece como límite el 30 de septiembre de 2026 para cerrar la transacción y, en caso de que esto no ocurra en el plazo establecido, los accionistas de WDB recibirán una comisión de 0,25 dólares por trimestre hasta que haya concluido la compra.

"Desde el principio, nuestra búsqueda de Warner Bros. Discovery ha estado guiada por un propósito claro: honrar el legado de dos compañías icónicas y, al mismo tiempo, impulsar nuestra visión de construir una compañía de medios y entretenimiento de última generación", ha declarado el presidente y director ejecutivo de la PSKY, David Ellison.

Ambas partes han acordado estrenar 30 largometrajes al año --15 por cada estudio-- y prevén que la adquisición genere "sinergias" valoradas en más de 6.000 millones de dólares (algo más de 5.000 millones de euros) fruto, entre otras, de la "integración tecnológica" o la "optimización de la infraestructura inmobiliaria combinada".

OpenAI, propietaria de ChatGPT, rechaza oficialmente la oferta de compra de Elon Musk por 97.400 millones

 NUEVA YORK.- La empresa de inteligencia artificial propietaria de ChatGPT, OpenAI, ha rechazado formalmente la oferta de compra de 97.400 millones de dólares (unos 92.800 millones de euros) presentada por un grupo de inversores encabezado por el multimillonario Elon Musk.

"OpenAI no está a la venta y la junta ha rechazado por unanimidad el último intento del señor Musk de perturbar su competencia. Cualquier posible reorganización de OpenAI fortalecerá nuestra organización sin fines de lucro y su misión de garantizar que la inteligencia artificial beneficie a toda la Humanidad", ha comunicado el presidente de OpenAI, Bret Taylor.

Musk, quien fue cofundador de OpenAI hace diez años, antes de lanzar una startup de inteligencia artificial competidora, reunió a un grupo de aliados adinerados para realizar una oferta de compra de los activos de la organización. Su abogado, Marc Toberoff, presentó la oferta a la junta directiva de OpenAI.

La oferta fue rechazada por el director ejecutivo, Sam Altman, quien en una breve frase en la red social X escribió: "No, gracias, pero compraremos Twitter por 9.740 millones de dólares si quieres".

Precisamente, Musk presentó el año pasado una demanda contra OpenAI y Altman alegando que los fundadores de la compañía se habían desviado de la misión original de desarrollar inteligencia artificial para beneficio de la Humanidad.

En la actualidad, OpenAI sigue siendo una organización sin ánimo de lucro pero inmersa en un proceso de transición hacia un modelo de negocio lucrativo para, según la compañía, asegurar el capital necesario con el objetivo de desarrollar mejores modelos de inteligencia artificial.

Musk ofrece 97.400 millones de dólares por OpenAI, propietaria de Chat GPT

 NUEVA YORK.- Un grupo de inversores liderado por el milmillonario Elon Musk ha lanzado una oferta de 97.400 millones de dólares para comprar OpenAI, la empresa de inteligencia artificial propietaria de ChatGPT, según ha avanzado 'The Wall Street Journal'.

El abogado de Musk, Marc Toberoff, ha sido quien ha presentado la oferta a la junta directiva de Open AI. Por su parte, Musk ha instado a la compañía, según indica el citado medio, a que "vuelva a ser la fuerza abierta y centrada en la seguridad que alguna vez fue".

Sin embargo, la respuesta a la oferta de Musk ya ha sido rechazada por el director ejecutivo de OpenAI, Sam Altman, quien en una breve frase en la red social X ha escrito: "No, gracias, pero compraremos Twitter por 9.740 millones de dólares si quieres".

Precisamente, el magnate tecnológico presentó el año pasado una demanda contra OpenAI y Altman alegando que los fundadores de la compañía se habían desviado de la misión original de desarrollar inteligencia artificial para beneficio de la humanidad.

En la actualidad, OpenAI sigue siendo una organización sin ánimo de lucro pero inmersa en un proceso de transición hacia un modelo de negocio lucrativo para, según la compañía, asegurar el capital necesario con el objetivo de desarrollar mejores modelos de inteligencia artificial.

Nippon Steel y US Steel denuncian el bloqueo de Biden a su operación de compraventa

 NUEVA YORK.- Las siderúrgicas Nippon Steel Corporation y United States Steel Corporation (US Steel) han presentado este lunes una denuncia contra el bloqueo impuesto la semana pasada por el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, a su operación de compraventa.

El pasado 3 de enero, Biden bloqueó por razones de seguridad nacional la adquisición de US Steel por parte de la siderúrgica japonesa en una transacción valorada en casi 15.000 millones de dólares (14.536 millones de euros).

En un comunicado conjunto, ambas compañías acusan al mandatario de "ignorar el Estado de Derecho" y "ganarse el favor del sindicato de United Steelworkers" para que "apoyaran su agenda política" en lo que describen como una "injerencia política ilegal en el proceso".

"Las acciones legales de hoy demuestran el compromiso continuo de Nippon Steel y US Steel para completar la transacción", han añadido en su comunicado.

"Nippon Steel y US Steel siguen confiando en que la transacción es el mejor camino a seguir para asegurar el futuro de US Steel, y defenderemos enérgicamente nuestros derechos para lograr este objetivo", zanjan ambas compañías.

La española 'Acerinox' acuerda la compra de la estadounidense Haynes por 740 millones de euros

 MADRID.- La siderúrgica española Acerinox ha cerrado un acuerdo para la adquisición del 100% de la compañía estadounidense de aleaciones especiales Haynes International por un importe de 798 millones de dólares (740,3 millones de euros) que se abonarán íntegramente en efectivo.

La operación ha sido acordada por los consejos de administración de ambas compañías y podría ejecutarse a mediados de este año si recibe las autorizaciones necesarias, según ha informado este lunes la empresa española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Acerinox ha destacado que, con esta transacción, "consolidará su presencia en el mercado norteamericano", así como "su preeminencia en el mercado mundial de las aleaciones de alto rendimiento".

El consejo de administración de Haynes someterá a sus accionistas la venta del 100% de sus títulos a Acerinox, por los que la española pagará 61 dólares por acción en metálico (56,58 euros por acción), lo que supone valorar la empresa en 970 millones de dólares (casi 900 millones de euros).

Este precio de 61 dólares por acción representa una prima del 8,7% respecto al valor actual de los títulos de Haynes y de aproximadamente el 22% con respecto a la cotización media ponderada por volumen de los últimos seis meses.

Según ha explicado Acerinox a la CNMV, si el acuerdo de venta fuese aceptado por la mayoría de los accionistas de Haynes, éste será obligatorio para todos y percibirán el importe acordado en metálico, esto es 61 dólares por acción (56,58 euros).

De aprobarse, Haynes, con sede en Indiana, pasará a ser propiedad al 100% de North American Stainless, a su vez propiedad al 100% de Acerinox.

El acuerdo incluye un plan para que Haynes reinvierta 200 millones de dólares (185,5 millones de euros) en los próximos cuatro años en nuevas operaciones conjuntas en Norteamérica con el fin de crear una plataforma integrada de HPA y acero inoxidable.

Acerinox estima que la operación supondrá sinergias de 71 millones de dólares (65,8 millones de euros), la mayoría derivada de esa inversión de 200 millones de dólares.

La compañía española tiene previsto financiar la transacción con liquidez disponible de su balance. Ésta incluye la absorción de la deuda de Haynes y otros ajustes de aproximadamente 172 millones de dólares (159,5 millones de euros).

La española espera que su deuda proforma alcance 1,5 veces el Ebitda en 2024, para descender a 1,2 veces en 2025, en línea con el objetivo de la compañía a lo largo del ciclo.

Adicionalmente, Acerinox calcula que la operación eleverá su beneficio por acción "de forma inmediata" en el primer año bajo su control, incluso antes de que se materialice la estimación de unas sinergias anuales de 71 millones de dólares (65,8 millones de euros). 

Además, se espera un rendimiento del capital empleado (ROCE) del 15% en el primer año.

La transacción se someterá a la autorización previa de las autoridades de competencia de Estados Unidos y su Comité de Inversiones Extranjeras. Acerinox estima que, dependiendo de la fecha de obtención de esta autorización, la operación podría ejecutarse en el tercer trimestre de este año.

Una vez cerrada la transacción, las acciones de Haynes dejarán de cotizar en el Nasdaq y Haynes pasará a ser una filial totalmente controlada por Acerinox.

El consejero delegado de Acerinox, Bernardo Velázquez, ha destacado que esta adquisición refuerza la posición global de la compañía en aleaciones de alto rendimiento y "crea oportunidades significativas en el segmento aeroespacial, que goza de fuerte crecimiento y en el atractivo mercado estadounidense".

"Esta adquisición está alineada con la estrategia de Acerinox de mejorar nuestra exposición a productos con valor añadido con un énfasis en la excelencia y la sostenibilidad, aprovechando nuestra exitosa adquisición de VDM Metals en 2020", ha señalado Carlos Ortega Arias-Paz, presidente del consejo de administración de Acerinox.

Por su parte, Michael L. Shor, presidente y consejero delegado de Haynes, ha subrayado que la operación proporciona un valor "muy atractivo" para su empresa y sus accionistas. "Acerinox es un gran socio para el futuro de Haynes con acceso a capital, recursos y experiencia adicionales para continuar aprovechando nuestro impulso actual", ha añadido Robert H. Getz, presidente del consejo de administración de Haynes.

La operación elevará las capacidades operativas de ambas compañías en Estados Unidos, dando lugar a una red de distribución y ventas locales con 14 nuevas ubicaciones a escala internacional, al tiempo que incluye "una importante cartera de patentes", entre ellas 17 patentes y solicitudes publicadas en Estados Unidos.

Acerinox ha recibido asesoramiento financiero de Goldman Sachs Bank Europe SE y asesoramiento legal de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Linklaters, mientras que Jefferies LLC ha actuado como asesor financiero de Haynes y Kirkland & Ellis LLP como su asesor legal.

El grupo inversor 'Abry Partners' se hace con 'Chambers & Partners' por 400 millones de libras esterlinas

LONDRES.- Noticia de impacto en el sector legal: Chambers and Partners acaba de ser vendido al grupo de inversión estadounidense Abry Partners, igualmente propietarios del directorio Best Lawyer, otro proveedor de posicionamiento del sector legal, en este caso mucho más controvertido, hasta ahora en manos de Inflexion Private Equity.

Según detalla Financial Times, medio que ha adelantado la información, la firma británica de capital riesgo Inflexion ha cerrado el acuerdo en 400 millones de libras (unos 459 millones de euros) y ha vendido el directorio que adquirió en marzo de 2018, lo que supondría una ganancia aproximada para la empresa de Reino Unido de cuatro veces y medio su inversión inicial.

Durante los ultimos cinco años, Chambers ha desarrollado y cambiado su negocio editorial, dejando atrás el mundo offline para abrazar el digital, basando su modelo en la suscripción online. 

La intención de Inflexion de vender Chambers había sido recogida por diversos medios del mundo anglosajón, que señalaban que Inflexion había comenzado a distribuir memorandos para encontrar un comprador. El banco de inversión Harris Williams fue el encargado de explorar el mercado en busca de un adquirente.

La comercialización del directorio se produce después de que la gestión de Inflexion disparara los ingresos y rentabilidad. 

Al cierre del ejercicio fiscal de 2023, su ebitda habría alcanzado los 30 millones de libras esterlinas —casi 34,5 millones de euros—, después de lograr 15,2 millones de libras en 2022 y 12,9 millones un año antes, según los memorandos distribuidos por Inflexion. 

La facturación de Chambers creció en el último año un 22%, hasta los 42,6 millones de euros, tras situarse en 35 y 24,8 millones en los ejercicios anteriores.

El directorio, que estuvo dirigido inicialmente por Mark Wyatt y hasta la fecha por Tim Noble, se ha expandido a China y Brasil y ha seguido aumentando su presencia en Estados Unidos. Chambers, apunta FT, también ha ampliado su función de investigación y ventas.

Abry, compañía con sede en Boston, invierte en las industrias de comunicaciones, medios, información y servicios empresariales, entre otros sectores. La firma posee actualmente activos que incluyen, entre otros, Best Lawyers, otro directorio legal comprado en diciembre de 2021, en este caso, con sede en Estados Unidos.

Fundado en 1990, Chambers & Partners es el directorio con más prestigio del sector legal. De forma anual, la publicación elabora rankings y clasificaciones por jurisdicciones y especialidades que clasifican a los bufetes en distintas bandas según la información reportada al directorio y las valoraciones de sus clientes y competidores. 

En los últimos tiempos, el directorio señaló Estados Unidos como uno de los grandes objetivos de expansión, territorio que coincide con la nacionalidad de su nuevo propietario. 

AerCap comprará la unidad de arrendamiento de aviones de GE en un acuerdo de 30.000 millones de dólares

NUEVA YORK.-  Las dos compañías de arrendamiento de aviones más grandes del mundo se están uniendo para crear un nuevo gigante financiero después de que AerCap de Irlanda cerrara un acuerdo por valor de más de 30.000 millones de dólares para comprar el negocio de arrendamiento de General Electric.

Las dos compañías, que se casaron el miércoles después de días de especulaciones en torno a la adquisición de la rama de arrendamiento de GE, GECAS, controlan juntas más de 2.000 aviones, empequeñeciendo a sus rivales.

La unión crea fácilmente el mayor comprador de aviones de pasajeros construidos por los fabricantes de aviones Airbus AIR.PA y Boeing BA.N y remodelará una industria global de financiamiento aéreo que ha atraído una avalancha de capital en los últimos años a medida que los inversores buscan mayores rendimientos.

Las acciones de ambas compañías que cotizan en Nueva York cayeron alrededor de un 6% el miércoles, ya que AerCap se preparaba para emitir nuevas acciones para ayudar a financiar la transacción y GE decepcionó las expectativas de algunos inversores de que elevaría su perspectiva de efectivo.

El acuerdo se produce cuando la independencia de varias empresas de leasing se ha visto cuestionada por la crisis del coronavirus y podría desencadenar una mayor consolidación, dicen los analistas.

Es el último movimiento del presidente ejecutivo de GE, Larry Culp, para reducir la deuda y enfocar al conglomerado en su núcleo industrial de energía, energía renovable, aviación y atención médica.

En una entrevista telefónica, Culp dijo que el acuerdo ayudaría a GE a capitalizarse mejor en línea con sus pares y reduciría "significativamente" el riesgo de su balance, abriendo una variedad de opciones de asignación de capital que incluyen dividendos más altos y recompras de acciones.

"No estamos declarando la victoria hoy, pero este es un paso importante en nuestra transformación", dijo.

Culp tomó las riendas del conglomerado en 2018, meses después de que la compañía de 129 años se retirara del índice de primera clase de Wall Street luego de años de ganancias menguantes.

El presidente ejecutivo de AerCap, Aengus Kelly, dijo que la compañía con sede en Dublín había adquirido a su rival por un descuento "atractivo" sobre su valor en libros en su segunda transacción definitoria en casi una década, después de comprar ILFC con sede en Estados Unidos en 2014.

En ambos acuerdos, AerCap se abalanzó sobre rivales comerciales sólidos cuyos propietarios estaban sufriendo debido a una crisis financiera más amplia. En ambos casos, los propietarios aceptaron ofertas de participaciones en el AerCap más grande a cambio de ceder el control, apostando por una recuperación de la industria.

“No se trata de escalar o crecer por el simple hecho de hacerlo”, dijo Kelly a los analistas.

El acuerdo para comprar GECAS, o GE Capital Aviation Services, incluye alrededor de 24.000 millones de dólares en efectivo y mil millones pagados en billetes o efectivo de AerCap. Incluye 111 millones de nuevas acciones, lo que otorga a GE una participación del 46% en la empresa controlada por AerCap.

Culp dijo que la participación se monetizaría "horas extras" a medida que la industria de la aviación se recupere.

El acuerdo valora a GECAS en poco más de 31.000 millones según el cierre de los precios de las acciones de AerCap el martes.

GE dijo que planeaba reducir la deuda en alrededor de 30.000 millones este año utilizando los ingresos de la transacción y el efectivo existente, pero anunció una reducción de 3.000 millones en relación con el acuerdo.

Se espera que el acuerdo, que incluye la transferencia de unos 300 helicópteros, se cierre en el cuarto trimestre de 2021.

Citi y Goldman Sachs han proporcionado a AerCap 24.000 millones de financiamiento comprometido para la transacción.

AerCap dijo que el acuerdo aumentaría su deuda a 3,0 veces el capital social, pero esta relación ajustada volvería "rápidamente" a un nivel objetivo de 2,7.

Los analistas han dicho que la escala de la entidad combinada, que controla aproximadamente tres veces la cantidad de aviones que su competidor más cercano, Avolon, con sede en Dublín, podría obligar a AerCap a descargar aviones para cumplir con los requisitos antimonopolio.

El nuevo grupo tendrá una flota principalmente de Airbus, pero Kelly expresó su apoyo al problemático Boeing 737 MAX, recientemente restablecido en servicio después de casi dos años de seguridad en tierra.

"No apostaría contra Boeing", dijo.

Los analistas han dicho que el acuerdo le daría al grupo combinado un mayor poder de negociación al comprar aviones.

Boeing se negó a comentar sobre la fusión. Airbus dijo que mantendrá las buenas relaciones que ha tenido con AerCap y GECAS.

La española Correos entrará en Portugal con la adquisición del 51 % de Rangel Expresso

LISBOA.- La española Correos entrará en el mercado portugués con la adquisición del 51 % del capital de la compañía lusa de envíos Rangel Expresso, una operación que está supeditada a que sea aprobada por el Consejo de Ministros español y de la que ya ha sido informada la Autoridad de Competencia (AdC) portuguesa.

En virtud de esta operación, que no se ha cerrado todavía, Correos tomará una posición mayoritaria de Rangel Expresso, que tras un reajuste de estructura emplea a cerca de 180 trabajadores, según han señalado fuentes del sector.

Una vez que se materialice esta adquisición, Correos operará en toda la península ibérica, siendo ésta una puerta de entrada para el mercado europeo y latinoamericano -en países como Brasil- y una pieza fundamental para dar servicio al sudeste asiático.

Con esta operación, Correos podrá disponer de la red de envíos de Rangel Expresso, que se espera que se multiplique rápidamente, y adaptar la logística y la infraestructura.

El grupo luso cuenta con 23.000 clientes en cinco países, si bien su operación en Portugal representa el 85 % de su negocio.

La entrada en Portugal de la empresa española se esperaba desde enero, cuando el presidente de Correos, Juan Manuel Serrano, dijo que el objetivo era conseguir que las entregas en ambos países se realizasen en un plazo máximo de 24 horas.

Junto al crecimiento en el mercado ibérico, Correos ha manifestado sus planes para crecer en el sudeste asiático con Tailandia, Camboya o Vietnam en el foco de esta expansión internacional, que podría avanzar posteriormente hacia Latinoamérica.

'Sky' recomienda a sus accionistas aceptar la oferta de compra de 'Comcast'

LONDRES.- El grupo de televisión Sky recomendó a sus accionistas aceptar la oferta de compra de Comcast de casi 40.000 millones de dólares, más elevada que la ofrecida por su competidor Fox.

El sábado, tras 24 horas de pujas continuas, Comcast presentó la mejor oferta para comprar la empresa británica Sky, con 17,28 libras por acción, una valoración para el grupo de 30.400 millones de libras (33.800 millones de euros, 39.700 millones de dólares).

El grupo XXI Century Fox de la familia Murdoch, que posee el 39% del capital de Sky, ofreció por su parte 15,67 libras por título para obtener las acciones que todavía no posee, durante la excepcional subasta organizada por un regulador británico, y que deberá poner fin a este proceso de dos años de duración.

Los miembros de un comité independiente de la dirección de Sky, un grupo de responsables independientes de la familia Murdoch y designados para gestionar estas ofertas de adquisición sin conflicto de intereses, privilegiaron la oferta de Comcast, al ser más elevada.

"Como miembro de un Comcast ampliado, podremos continuar desarrollando y reforzando nuestra posición de líder de los medios en Europa", explicó el director ejecutivo de Sky, Jeremy Darroch, que dijo estar "impaciente por reunir" a las dos empresas.

Sky es uno de los operadores de televisión más poderosos de Europa con 23 millones de abonados y presente en cinco países (Reino Unido, Irlanda, Alemania, Austria e Italia).

Sus accionistas se pronunciarán sobre las ofertas de Comcast y de Fox en las próximas semanas y deberán ceder sus títulos a la oferta más alta (Comcast). Aún se desconoce que hará el grupo Fox con sus acciones.

El Foro Asia-Europa acuerda combatir la evasión fiscal y la financiación del terrorismo

ULÁN BATOR.- Representantes de los países y regiones que integran el foro Asia-Europa (ASEM) acordaron hoy luchar contra la evasión y el fraude fiscal, así como cortar las fuentes de financiación del terrorismo.

La reunión financiera de este organismo terminó este viernes en Ulán Bator, la capital de Mongolia, tras dos jornadas de discusiones, con la aprobación de una declaración final que recoge el acuerdo de los participantes en combatir estas prácticas.

"Los ministros reafirman su fuerte resolución de luchar el fraude fiscal, la evasión y planificación fiscal agresivas, el ciberfraude, la corrupción y otros actos financieros ilícitos, y de mejorar la transparencia", se afirma en el documento.

En caso de encontrar jurisdicciones que no cooperen en la lucha contra estos delitos financieros, se advirtió en la declaración, los miembros de ASEM se reservan la opción de considerar "medidas defensivas" contra ellas.

La declaración final también explicitó el acuerdo de los participantes en el encuentro de ASEM de Ulán Bator, por detener "todas las fuentes, instrumentos y canales de financiación del terrorismo" e instó a todos los miembros del grupo a redoblar su cooperación en esta materia.

La reunión financiera del foro Asia-Europa aplaudió, en ese documento, la entrada en vigor de la reforma del sistema de cuotas del Fondo Monetario Internacional (FMI) de 2010, que da más peso en la institución a los países emergentes, y confió en que la revisión del accionariado del Banco Mundial (BM) depare resultados similares.

El Estado portugués destinará 2.255 millones de euros a la solución del 'Banif'

LISBOA.- La solución encontrada para vender el Banco Internacional de Funchal (Banif) al español Santander incluye "un apoyo público" por parte del Estado portugués valorado en 2.255 millones de euros.

Así lo precisó hoy de madrugada el banco central luso, que explicó en un comunicado que esta cantidad fue acordada tanto con el Santander como con las autoridades europeas y que pretende "cubrir contingencias futuras".

De estos 2.255 millones de euros -equivalentes a cerca del 1,4 % del PIB de Portugal-, 1.766 millones serán aportados directamente por el Estado y los restantes 489 millones llegarán desde el Fondo de Resolución.

Medios económicos lusos apuntaron que este montante está relacionado con la asunción por parte del Estado de los activos tóxicos del que es considerado como el octavo mayor banco del país.

De hecho, el propio Banco de Portugal detalló que la venta del Banif al Santander por 150 millones de euros no incluye "los activos problemáticos, que serán transferidos para un vehículo de gestión de activos".

La edición web del semanario "Expresso" reveló que el Gobierno luso tiene previsto celebrar hoy lunes un consejo de ministros extraordinario para aprobar un Presupuesto rectificativo que incluya estos 2.255 millones de euros, aunque anticipa que no afectarán a efectos de calcular el déficit público del país a cierre de 2015.

"Las imposiciones de las instituciones europeas y la imposibilidad de una venta voluntaria del Banif condujeron a que su alienación fuera decidida en el contexto de una medida de resolución", precisó el supervisor luso.

Desde el Banco de Portugal recordaron que la Comisión Europea ya había abierto un proceso de investigación sobre el apoyo estatal recibido por el Banif a principios de 2013, de 1.100 millones de euros.

"Ante la posibilidad de que este auxilio fuera declarado ilegal y que por tanto se exigiera su restitución, los accionistas y el consejo de administración del Banif iniciaron un proceso de venta", reza el comunicado.

Sin embargo, el pasado sábado, 19 de diciembre, el Ministerio de Finanzas informó al Banco de Portugal de que no se había logrado concretar la operación "en el ámbito de un proceso de venta voluntaria porque todas las propuestas presentadas por los potenciales compradores implicaban una ayuda del Estado adicional", lo que llevó a ejecutar la operación "en el contexto de una resolución".

El organismo regulador recordó que de ser declarada ilegal la inyección de fondos públicos recibida por el Banif, se hubiera creado "una gravísima insuficiencia de capital".

Además, de no haberse ejecutado la venta inmediatamente, la delicada situación de liquidez del Banif, que "sufrió una degradación muy acelerada en los últimos días", habría puesto en riesgo "la manutención del flujo normal de pagos y la satisfacción de sus responsabilidades con los clientes".

El primer ministro portugués, el socialista António Costa, se dirigió en una declaración televisada al país para explicar los detalles de esta operación, que en sus propias palabras tendrá "un coste muy elevado para los contribuyentes".

Costa admite que la resolución del 'Banif' es muy costosa para los contribuyentes

LISBOA.- El primer ministro portugués, el socialista António Costa, reconoció que la resolución del Banco Internacional de Funchal (Banif) tiene "un coste muy elevado para los contribuyentes", aunque lo consideró la mejor opción dadas las circunstancias.

Costa se dirigió en una intervención televisada al país a medianoche -sin derecho a preguntas de los periodistas- para explicar la solución adoptada para el Banif, vendido al español Banco Santander a cambio de 150 millones de euros.

El líder del Ejecutivo portugués insistió en que la vía escogida "es la que mejor defiende el interés nacional", y durante su discurso dejó críticas al anterior Gobierno, de signo conservador, por no haber afrontado el problema cuando surgió.

El primer ministro -que entró en funciones hace tres semanas- subrayó que la decisión adoptada "protege la economía, los ahorros de los depositantes, los puestos de trabajo y la estabilidad del sistema financiero".

"Esta opción tiene como ventaja que supone una solución definitiva para el problema. El Estado portugués no estará sujeto a pérdidas futuras", señaló Costa, quien ya anunció que colaborará con el Parlamento para esclarecer lo ocurrido en el Banif, cuya resolución acabará por tener impacto en las cuentas públicas.

"Aunque la resolución de una institución bancaria es dolorosa y otra vez costosa para los contribuyentes, este lunes las oficinas abrirán con normalidad sobre la responsabilidad de una entidad bancaria -el español Banco Santander- conocida y creíble", incidió.

El primer ministro aseguró que sólo supo de la "situación de urgencia" que atravesaba el Banif cuando tomó posesión, a finales de noviembre, pese a que ésta era conocida por sus antecesores en el cargo "desde hace más de un año".

Costa recordó que la Comisión Europea (CE) investigaba durante los últimos meses si la inyección de capital que dio el Estado a este banco en 2013 -de 1.100 millones de euros- era legal.

En su discurso, reveló que la CE dio de plazo a las autoridades lusas hasta el mes de marzo pasado para presentar "un plan creíble de reestructuración del Banif", y sin embargo "pasados nueve meses de esa fecha límite nada estaba solucionado".

"Eso condujo a que la CE instase a las autoridades nacionales a presentar hasta el final del día de hoy una solución (...) Además, a partir del 1 de enero existirán condiciones más gravosas para la resolución bancaria en la UE, incluyendo incluso la penalización de muchos depositantes, lo que exigió de este Gobierno la mayor urgencia para resolver el problema", argumentó.

En su opinión, la operación se ejecutó "en condiciones adversas", lo que acabó por reflejarse en su elevado coste para el erario público.

El Banco de Portugal anunció hoy la venta de la actividad del Banif y de la mayor parte de sus activos y pasivos al Banco Santander Totta (filial del grupo en suelo luso) por 150 millones de euros.

El organismo precisó que será transferida al grupo español "la generalidad de la actividad del Banif a excepción de activos problemáticos, que serán trasladados a un vehículo de gestión de activos".

Banco Santander compra finalmente el portugués 'Banif' por 150 millones de euros

LISBOA.- El portugués Banco Internacional de Funchal (Banif) pasará a manos del español Banco Santander por 150 millones de euros, según informó hoy el supervisor bancario luso.

"Las autoridades nacionales decidieron hoy la venta de la actividad del Banif y de la mayor parte de sus activos y pasivos al Banco Santander Totta (filial del grupo en suelo luso) por 150 millones de euros", señaló el Banco de Portugal en un comunicado.

La entidad reguladora precisó que será transferida al grupo español "la generalidad de la actividad del Banif a excepción de activos problemáticos, que serán trasladados a un vehículo de gestión de activos".

"En el Banif permanecerá un conjunto muy restricto de activos, que será objeto de una futura liquidación, así como las posiciones de los accionistas, de los créditos subordinados y de las partes relacionadas", detalló el supervisor.

Con la operación, el Santander adquiere el octavo mayor banco por volumen de activos de Portugal, que destaca por su importancia en las regiones autónomas de Madeira y Azores, así como entre los emigrentes lusos en el extranjero.

La entidad cuenta con unos 6.000 millones de euros en depósitos y emplea a cerca de 2.000 trabajadores.

El Estado luso controlaba una participación del 60 % de la entidad después de inyectar 1.100 millones de euros en 2013, de los cuáles 700 se convirtieron en acciones y 400 a través de "CoCos" (un instrumento de capital híbrido).

De éstos, el Banif sólo devolvió 275 millones y falló en reembolsar otra partida de 125 millones.

La venta del Banif estaba marcada por la urgencia debido a la entrada en vigor el 1 de enero de un cambio normativo a nivel europeo que obliga a accionistas, acreedores y ahorradores con depósitos superiores a 100.000 euros a responder en caso de quiebra.

La oferta del Santander se impuso a otras cinco propuestas que habían sido presentadas para adquirir el banco portugués, entre las que figuraba también el español Banco Popular, según la información filtrada a medios lusos.

Compañías de países emergentes compraron empresas occidentales por 25.400 millones

LONDRES.- Las compañías privadas, los fondos de capital riesgo, soberanos y de inversión de los mercados emergentes -China, India, Rusia, Brasil y Oriente Medio- cerraron compras por un valor de 32.600 millones de dólares (25.383 millones de euros) en las economías maduras en 2012, representadas principalmente por Estados Unidos y Europa.

   Según el informe 'El mercado de transacciones se reinventa', elaborado por la red PwC, la suma total invertida por las empresas de los mercados emergentes en adquisiciones corporativas en las economías occidentales fue tres veces más de lo que invirtieron en 2005, al tiempo que superó en 10.000 millones de dólares (7.800 millones de euros) las inversiones en sentido contrario desde 2008.

   El informe hace hincapié en que durante los últimos años las compañías de economías más desarrolladas se han convertido en "el objetivo" de inversión de las empresas procedentes de países emergentes o de alto crecimiento. De hecho, entre 2008 y 2012, la inversión de empresas desde los países emergentes hacia las zonas más maduras fue de 161.000 millones de dólares (125.400 millones de euros).

   Hasta tal punto, que los expertos sostienen que el flujo de capitales de las operaciones corporativas en el mundo están experimentando "un vuelco de 180 grados". "Cuando las empresas de las economías más desarrolladas salen de la crisis se encuentran con que esta realidad ha cambiado y que los nuevos compradores vienen ahora de los países emergentes", abunda.

   Es más, el documento considera que este cambio de dirección en los flujos de capitales de las operaciones corporativas "no es un hecho aislado" y está adelantando una transformación todavía mayor del mercado mundial de transacciones, que se producirá en los próximos años.

   Según el estudio, el perfil de comprador procedente de estos mercados de alto crecimiento también ha cambiado. A los inversores tradicionales -fondos soberanos o empresas propiedad del Estado- se están sumando las grandes y medianas compañías privadas de estos mercados.

Las fusiones y adquisiciones en España caen un 8% hasta abril, con 856 operaciones

MADRID.- El número de fusiones y adquisiciones de empresas en España se ha reducido un 8% entre enero y abril de 2011, respecto al mismo periodo de 2010, según un informe realizado por el banco de inversión independiente One to One Capital Partners, que indica que se han registrado 856 operaciones.

 

   En este sentido, la compañía señala las nuevas exigencias de solvencia a los bancos y cajas de ahorros, el deterioro del valor en los activos inmobiliarios y la intervención de otros países de la periferia europea como los factores que han "frenado" el ritmo del mercado de las operaciones corporativas en España.

   No obstante, el informe destaca las 2.427 transacciones que se llevaron a cabo a lo largo de 2010, un 1,8% más que en 2009, según la compañía, por la estabilización de los márgenes que facilitó la convergencia en precios y detuvo la caída en las operaciones corporativas.

   Asimismo, el estudio indica que los grupos industriales son los que ganan más protagonismo en este mercado, ya que cerraron el 61% de las operaciones de 2010; mientras que los inversores de capital riesgo redujeron su participación hasta un 23% el mismo año.

   Por otra parte, el sector servicios es el que más adquisiciones y fusiones ha registrado, el 43% de las llevadas a cabo el pasado año, seguido de la industria (17%), la alimentación (8%) y la informática e Internet (7%).

   Según el informe, en los próximos años van a aumentar las operaciones de compra de empresas en el extranjero; las operaciones llevadas a cabo serán intrasectoriales; habrá entidades extranjeras vendrán a España para aprovechar oportunidades; el perfil de los inversores extranjeros será "nuevo y diferente", y el sector de servicios financieros vivirá una intensa actividad.

El Emirato de Qatar, interesado en adquirir la casa de subastas Christie's

DOHA.- El Emirato de Qatar está interesado en adquirir la casa de subastas Christie's como parte de su plan para establecerse como principal destino cultural del Golfo Pérsico, según informa el 'Financial Times'.

   Aunque Christie's aún no ha recibido una oferta formal, el emir de Qatar, Hamad bin Khalifa al-Thani, reconoció en una entrevista concedida al 'Financial Times' que estaría interesado en hacer una oferta por la casa de subastas controlada por el empresario francés François Pinault.

   "Estamos construyendo un museo y Christie's tiene vínculos con los objetos que estamos coleccionando para nuestro museo", aseguró el emir de Qatar, quien añadió que la adquisición dependerá de si tiene "una buena oportunidad" para hacerse con la casa de subastas.

   Qatar, el principal exportador mundial de gas natural licuado, ha estado realizando grandes inversiones en su intento de acumular activos extranjeros y ahorrar para generaciones futuras. En general, estas operaciones se han centrado en activos bancarios o inmobiliarios, pero el emirato también tiene grandes ambiciones en el sector cultural.

   Tras el éxito del Museo de Arte Islámico diseñado por IM.Pei, está construyendo un nuevo museo de arte moderno árabe que pretende abrir en el mes de diciembre y los expertos no descartan que el país ponga en marcha nuevos proyectos similares. Además, los miembros de la familia gobernante de Qatar han coleccionado arte nacional e internacional durante años y son unos de los principales clientes de Christie's.

   La creciente riqueza de Qatar ha animado también las ambiciones del país de jugar un papel político más grande y más independiente en la región, aunque Sheikh Hamad subrayó que no está interesado en seguir los pasos de otros países del Golfo, que han puesto en marcha grandes programas de rearme.

Alemania estudia endurecer la legislación sobre adquisiciones

BERLÍN.- Alemania está estudiando endurecer la legislación sobre adquisición de empresas ante las críticas que ha despertado la futura oferta pública de adquisición de acciones (OPA) de la constructora alemana Hochtief que planteará la española ACS en enero de 2011.

   "El Gobierno alemán estudiará la posibilidad y la fórmula para incluir mayores obligaciones en vista de los recientes acontecimientos relacionados con la ley de adquisiciones", indicó una fuente del Gobierno alemám.

   También el semanario 'Der Spiegel' ha informado de que el Gobierno pretende evaluar la necesidad de revisar la normativa sobre adquisición de empresas para lograr un equilibrio en términos de regulación europea. "Las leyes actuales de otros Estados europeos serán una de las cuestiones que se tendrán en cuenta", dijo la fuente.

   La compañía presidida por Florentino Pérez, que cuenta con Lazard como asesor en la operación, ha explicado que su OPA es "amistosa" y que su objetivo es elevar hasta un porcentaje algo superior al 50% la participación del 29,9% que ya tiene en la empresa como primer accionista, con el fin de consolidarla en sus cuentas.

   El grupo confía en cubrir el canje de títulos de la oferta (ocho títulos propios por cada cinco de Hochtief) con las acciones propias con que cuenta en autocartera (el 6% del capital). Además, tiene el compromiso de varios de sus accionistas de referencia de prestar acciones a la compañía para el caso de que se necesitara un volumen de títulos superior al existente en autocartera.

   El Gobierno alemán había permanecido al margen de la OPA hasta el viernes, cuando la canciller alemana, Angela Merkel, manifestó a través de un portavoz su deseo de que Hochtief conserve su sede en Alemania.

   "Hochtief es un importante grupo constructor alemán, es más, es un referente de la competencia tecnológica alemana", indicó el portavoz de la canciller, Steffen Seibert. "Por ello, el Gobierno alemán y la canciller, Angela Merkel, están interesados en que la estructura industrial de Hochtief y su sede se mantengan en Essen", añadió Seibert en conferencia de prensa.

   ACS ha manifestado en distintas ocasiones su garantía de que Hochtief mantendrá su sede en Essen y seguirá cotizando en la Bolsa de Francfort con un "importante 'free float'".

   Asimismo, el grupo que preside Florentino Pérez ha mostrado su compromiso de que el grupo germano "continuará operando con sus marcas de reconocido prestigio", como son la propia Hochtief, Leighton, Turner y Flatiron", en las distintas regiones del mundo, y que respetará los acuerdos de co-determinación y los convenios colectivos de la empresa.

   La OPA de ACS sobre Hochtief podría además convertirse en un nuevo motivo de debate interno dentro de la coalición de gobierno de la Unión Cristiano Demócrata (CDU) de Merkel con el Partido Liberal Demócrata (FDP), cuyos dirigentes, incluido el ministro de Economía, Rainer Bruederle, ya han manifestado su oposición a cualquier intervención estatal en la operación.

El fondo soberano de Abu Dhabi adquiere el 5% de Unicredit

ROMA.- Aabar Investments, el fondo soberano de Abu Dhabi, acaba de adquirir el 4,991 por ciento del capital de Unicredit, el principal grupo bancario italiano, según publica hoy la prensa italiana.

El fondo se convierte así en el segundo socio árabe que entra en el accionariado del coloso bancario italiano, en el que ya está presente el Banco Central de Libia con una participación del 4,988 por ciento.

La operación, que Aabar Investments ha llevado a cabo en la Bolsa con la ayuda de Deutsche Bank y Morgan Stanley, ha implicado una inversión de alrededor de 1.800 y 1.850 millones de euros.

Según la prensa local, al igual que hicieron los libios, se cree que los inversores de Abu Dhabi podrían aspirar ahora a obtener un puesto en el consejo de administración del banco, dada la relevancia de la cuota adquirida.

Al Fayed vende los almacenes Harrods a la familia real qatarí

LONDRES.- El magnate egipcio Mohamed al Fayed ha vendido los almacenes británicos Harrods a Qatar Holding, la empresa de inversiones de la familia real qatarí, por una suma que podría rondar los 1.500 millones de libras (unos 1.740 millones de euros).

El presidente de Lazard, Ken Costa, empresa asesora de Al Fayed para esta venta, no quiso confirmar la cifra, difundida por la cadena Sky News citando fuentes bajo condición de anonimato.

"Tras 25 años como presidente de Harrods, Mohamed Al Fayed, ha decidido retirarse para pasar más tiempo con sus hijos y nietos", indicó Costa. "Qatar Holding ha sido elegido específicamente por el Trust porque tienen la visión y la capacidad financiera para apoyar el crecimiento a largo plazo de Harrods", dijo.

Al Fayed, quien también es propietario del Fulham, equipo de fútbol de la Premier League, compró Harrods en 1985 por unos 615 millones de libras de la época.

Qatar Holding se convertirá con este acuerdo en el quinto propietario de Harrods desde su creación, en 1840.