ATENAS.- Grecia colocó este martes 2.500
millones de euros en bonos con vencimiento a cinco años, a un
rendimiento del 3,60 %, en la primera emisión desde el final del
rescate, informó en el Parlamento el ministro griego de Finanzas,
Euclides Tsakalotos.
"La subasta superó las
expectativas", destacó Tsakalotos, quien añadió que con esta emisión el
Estado cubrió el 36 por ciento de la cuantía que espera obtener en los
mercados en 2019.
Según dijo una fuente de la Autoridad de Gestión
de la Deuda Pública (PDMA), la demanda fue de 10.000 millones de euros y
superó en cinco veces la oferta inicial de 2.000 millones.
El rendimiento del bono estuvo sensiblemente por debajo del 4,65 % de
la emisión a cinco años de julio de 2017 y del 4,95 % de la subasta del
Ejecutivo del conservador Andonis Samarás, en 2014.
La demanda se explica por el alto rendimiento del bono griego, el más alto de los miembros de la Eurozona.
El rendimiento del bono italiano a cinco años se sitúa en el 1,56 %, el del portugués en el 0,47 % y el del español en 0,22 %.
La emisión tuvo lugar en un periodo agitado en los mercados de capital,
que sin embargo no ha afectado al bono griego a diez años.
En los últimos días este título se ha situado en torno al 4 % en el
mercado secundario, mientras que los bonos a cinco años han rondado el 3
%.
Tras la salida del tercer programa de asistencia
financiera, en agosto de 2018, el Gobierno estaba esperando el momento
adecuado para una primera colocación a prueba, a la que previsiblemente
seguirán otras en los próximos meses, con las cuales quiere ensayar el
interés de los inversores y prepararse para financiarse por sus propios
medios.
Grecia cuenta actualmente con una reserva
financiera de 33.000 millones de euros, por lo que no tiene necesidad
imperiosa de recurrir a los mercados.
Además, tiene
previsto elevar próximamente este colchón en unos 7.000 millones más,
con el objetivo de enviar a los mercados un mensaje positivo.
Para ello, el Ministerio de Finanzas ha solicitado a todos los
organismos financiados por el Estado transferir a partir de 1 de marzo
todas sus reservas al Banco de Grecia.
La salida a
los mercados se esperaba porque en los próximos meses grandes empresas y
bancos griegos tienen previsto emitir sus propios bonos, para los
cuales servirá de referencia el rendimiento de este.
En 2019 vencen bonos del Estado por un valor de 11.000 millones de
euros, a los cuales se añaden la devolución de unos 5.600 millones de
euros en concepto de intereses de la deuda.
El
objetivo de PDMA es colocar en 2019 entre 3.000 y 7.000 millones de
euros en emisiones de bonos, según la coyuntura en los mercados
financieros.
El resto de los pagos y vencimientos se financiarán recurriendo, entre otros, a las citadas reservas financieras.
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